「とりあえず貯金」は、もうやめよう！ 今すぐ資産運用を始めたほうがいい5つの理由とは？ 毎日100円、月5000円といった少額から定期預金みたいな感覚で始められて、超おトクに（税金を取られず）お金を増やす方法＝ つみたてNISA をわかりやすく解説。自動積立だから、コツコツ続けられて、いつでもおろせる。オススメの金融機関や運用商品、積み立て投資の始め方など

うさ女

前回は「お金の不安を解消するための3ステップ（見直す、削るを中心に）」を教えてもらったけど

今回は「お金の増やし方」を詳しく教えてほしいの！

中島なかじ

おっけー。

うさ女は資産運用にどんなイメージがある？

うさ女

渡辺謙さんがCMで「資産運用がなんちゃら、ファンドがどうとか～」言ってた気がするけど、実際どんなことをするのか、よくわからないのよね……

「裕福なオジサマじゃないと縁がない」って感じかな？

中島なかじ

まずは…… その幻想をぶち殺す！

うさ女

えっ！？ なに急に？

中島なかじ

資産運用は、生活に必要なお金が半年分貯金できてる人なら誰でも始められる。

20代からでも、毎日100円からでもやれるし、早く始めたほうがお金が増えやすい！

お金の勉強をして、資産運用の必要性をめっちゃ感じたから「資産運用＝お金持ちのすること」って幻想を破りたい。私たち20～30代にも、もっと広めたいと思ってるんだ。

具体的な資産運用の方法を今すぐ見たい人はこちら（ページ下部へジャンプ）

この記事を書いた人

中島 なかじ

親の破産、奨学金の借り過ぎ（740万円）、金を貸したまま男にフラれる……など【お金で悩む人生】から抜け出すため、お金の使い方や増やし方を勉強中。

格安SIMなどの生活インフラの乗り換えで、年間10万円以上の節約に成功。
iDeCo で資産運用、IPO株と個別株で投資なう。【Twitterでフォローミー】@nakaji_55

資産運用とは？ 置き場を変えて、自分のお金を働かせよう

資産運用とは自分で働いてお金を稼ぐのではなく、自分が持っている資産を働かせて（管理、運用して）資産を増やすこと。

※資産には現金や預金のほか、株や不動産、債券なども含まれる。部屋を人に貸して家賃収入を得ることも「不動産投資」という資産運用のひとつ

中島なかじ

資産運用とは自分のお金を金融機関で貯めたり、金融商品に投資したりすることでお金を増やすこと。

「難しそう」って感じるかもしれないけど、銀行預金も利息が得られるから、資産運用のひとつなんだよ。

うさ女

ってことは私、小学生から資産運用してたわ！

中島なかじ

昔の定期預金は金利が年10％以上の商品もあったから「貯金しておけば大丈夫」って言われてた。

けど今は金利がめちゃくちゃ低いから、もっと効率的にお金を増やせる資産運用を始めたほうがいい！

お金の置き場所は、銀行だけじゃないんだぜ。

投資とは？ 資産運用のひとつ。ギャンブルじゃないし、怖くない

定期預金より、金融商品に投資したほうが効率よくお金を増やせる。
投資とは、資産運用のひとつで将来の利益を得るためにお金を投じること。

銀行以外で↑のどれに投資しても「自分の資産として保有していること」に変わりはない。

銀行預金や債券の利息、株の配当、不動産投資の家賃収入など「資産を持っていることで、安定的かつ継続的に受け取れる現金収入」をインカムゲインという。

また株や土地、貴金属など「持っている資産の値段が変動することで得られる利益（例：安く買って高く売るときの値上がり益）」のことをキャピタルゲインという。

うさ女

いろいろあるけど、どれも難しそう。

それにFXって「1日で100万円溶かした」みたいな表現をするじゃない？ あたし、怖い。

中島なかじ

ドラマや映画でそういう表現を見ると、ギャンブルっぽいし「絶対やりたくない」「堅実に貯金しよう」って思っちゃうよね。

FXの短期トレード（デイトレなど）は、どちらかというと投機っぽい。

タイミング（機）を見計らって短期的にお金を動かす投資は、私もやらないよ。

「投資＝怖い」とイメージする人が多いのは、リスクが大きい金融商品で短期間で大儲けを狙う投機と勘違いしているから。投資はコツコツ長期でやるのが損しないコツなの。投機ではない、オススメの投資法はあとで紹介するね。

うさ女

でも、損するのが怖いわ。

せっかく稼いだお金が減るのは嫌！

中島なかじ

わかるよ。人間もウサギも「目先の損をとにかく避けたい」「トクするより損したくない」っていう気持ちが強い。

心理学では「損失回避の法則」って言うんだけど、このマインドが日本人を投資から遠ざけてるんだよね。

損しづらく、効率的にお金を増やせる方法もあるのに……

リスクと向き合えば、投資や資産運用は怖くない

お金を使ってお金を増やす資産運用には、リスクがある。

株価などの値段が変わる価格変動リスク、すぐに売れない（現金化できない）流動性リスクなど、さまざまな種類がある。

投資用語の「リスク」は、私たちが普段使う「危険」という意味とは少し異なり、結果が不確実であることを指す。

うさ女

投資で増やそうとせずに貯金だけしていれば、リスクはないでしょ。

中島なかじ

銀行預金にもリスクはあるんだよ。

一般的にリスクが大きい ＝ 価格変動が大きいということ。リスクが大きいほど、リターン（収益）やロス（損失）が大きくなりやすい。

低リスク低リターンの商品を運用していれば、損したとしても、その損の額が小さくて済むことが多い。

中島なかじ

収入を増やすのは大変だし、今は銀行に預けても全然お金が増えないから

生活のために必要なお金以外は、少しリスクを取っても「増える場所」に置いたほうがいいと思う。

リスクを想定しながら投資をしていれば、リーマン・ショックのような金融危機に陥っても、数年で盛り返せる可能性が高い（2018年11月現在、日本や世界の市場平均株価はリーマン・ショック以前よりも高い）。

「自分の資産を1社の株だけに集中させる」「FXで25倍のレバレッジをかけて勝負（手持ちのお金の25倍で取引）」なんてことをやらなければ、全財産なくなるなんてことないし、リスクは管理できて軽減させる方法もある。

うさ女

投資って「ラクして短期間で儲かる」モノだと思ってたけど、そうじゃないのね。

投資は余剰資金で始める。半年分の生活費が別に用意できてればOK

うさ女

「投資は早く始めた方がいい」って言っても、いくら貯金できたら投資を始めていいのかしら？

中島なかじ

お金の本には、100万円とか300万円とかって書いてあるけど

半年分の生活費があれば、投資を始めていい。

うさ女

えっ？ そんなんでいいの？

万が一のために、もうちょっとお金を用意しておいたほうがいいんじゃない？

中島なかじ

「万が一のため」って保険に入ったり、何百万円も貯めようとしたりするけど、ケガや病気になっても高額療養費制度を利用すれば医療費はそんなにかからないし

投資は、貯蓄と一緒にやれるよ。

資産運用のポイントは、生活に必要なお金ではやらない ＝ 余剰資金でやること。「貯めてから」じゃなくて、貯めながら増やすの。

うさ女

余分なお金なんてないけど……

中島なかじ

うさ女が使ってるスマホをキャリアから格安SIMに替えれば、毎月5000円くらい浮いて、年6万円の余剰資金ができるよ。

【今すぐできて超かんたん】なかじがスマホ代を月8000円 → 月2000円に節約した方法↓↓

SIMフリーiPhoneはキャリアで買うより得！格安SIMで最安運用術

2018.11.01

うさ女

ううっ……

半年分くらいは貯金できてるけど、でも……

中島なかじ

資産運用は大切なお金のことだし、新しいことを始めるのはみんな怖いよね。

うさ女がすぐに投資（資産運用）を始めたほうがいい理由から話すね。

資産運用のやり方を今すぐ見たい人はこちら（ページ下部へジャンプ）

資産運用を始めるべき、5つの理由

１．「貯金だけ」で銀行に寝かせておいたら、インフレで価値が減るかも

物価（モノの値段）が上がって、お金の価値が下がることをインフレという。

うさ女

インフレとかデフレとか、よくわかんないんだけど……

中島なかじ

牛丼とかディズニーランドの入場料とか、ちょっとずつ値上がりしてるでしょ？

日本銀行は「年2％ずつインフレ」を目標にしてるから、これからは給料と物価が毎年2％ずつ上がる可能性が高い。

汗水たらして稼いだお金を銀行だけに寝かせておいたら、現金の価値が下がっちゃう＝損。

うさ女

マジでか！

でも投資をしていれば、インフレが起きても投資した金融商品の価値も上がっていく可能性が高い。

株式投資の期待収益率（将来得られる可能性が高いリターン）は、銀行に預けてもらえる利息よりずっと大きい（2018年11月現在、東証一部上場企業225社に投資した場合は平均2％程度、メガバンクの普通預金金利は年0.001％程度）。

中島なかじ

目先の損ばかり気にして行動すると、将来的に損することがある。

「格安SIMに乗り換えたら、キャリアの解約金がかかるから嫌」なんて言うけど、解約金の1万円なんて、格安SIMに替えたら2～3か月でモトが取れる。

お金について、もっと長期的な視点を持たなきゃアカンのや。

２．年金以外でも準備しないと、老後資金が足りない

中島なかじ

みんなが用意しないとヤバいお金…… それは、老後資金！

うさ女

ええーっ。もう老後の話？ 年金あるから、大丈夫でしょ。

中島なかじ

うさ女は、老後はいつからいつまでだと思ってる？

うさ女

いま年金が受給できるのって65歳とかでしょ？ 定年もそのくらいか。

そのあと、どれくらい生きられるんだろう。

中島なかじ

65歳で退職しても20年以上余生がある。

70～80代でも働いている人はいるし、60代はまだ全然老後じゃない。

毎月かかるお金を考えると、年金だけじゃとても足りないんだ……

※総務省『家計調査報告（2015年）』によると、65歳以上の夫婦は「月6万2000円（年間74万円）の赤字」というデータも

65歳で退職すると仮定して、その後20年以上収入のない毎日を生きていくには

※単身者の年金は厚生年金と国民年金の間をとって10万円とした。退職金は計算に含まない

うさ女

に、にせんまん？ 足りなくて足りなくて震える。

なによ！ 年金だけじゃ、どうにもならないじゃない！！

中島なかじ

年金だけじゃない老後資金を自分で用意せなアカンのや。

超低金利の時代に、貯金だけでお金を用意するのは大変だよ。

投資をすれば、より効率的にお金を増やせる。

３．投資すれば自分のお金を増やしながら、日本経済を活発化させられる

日本人が持っているお金を合計すると1800兆円以上あって（日本銀行調査統計局「2018年 第2四半期の資金循環」より）、その半数以上を現金・預金で所有してる。

アメリカやヨーロッパなど海外では投資して資産を増やす割合が高いけど、日本人は銀行に預けたり手元に貯めこんだりする傾向が強い。

うさ女

額が大きすぎてよくわかんないけど、日本人＝貯金大好きってことね。

中島なかじ

「お金は社会の血液」っていう考え方がある。

銀行に預けたままじゃ滞るけど、お金を使うことで社会にお金が回り、ぐるぐる巡ることで経済活動が起きて、私たちはお金でモノを買うことができる。

デパートで口紅を買ったときのお金の流れ

今の日本は人も会社もお金を貯めこみ過ぎ。血行不良が起きて、経済が活発に動かなくなってる。

うさ女

貯金せず、パーッと使っちまえ！ 宵越しの銭は持つな…… ってこと？

中島なかじ

貯金しようと思っていたお金の一部を、投資に回してみてほしい。

投資をすることで、自分のお金が社会を回ってさまざまな影響を与える。

預金だけでなく、株式や投資信託など別の形で資産を保有すれば、経済を発展させながら自分のお金を増やすことができる。

好きな会社の株を買えば、利益の一部を配当として受け取れるだけじゃなく、その会社を応援することもできる。

中島なかじ

ちなみに私はメルカリで売るのも買うのも大好きだから、メルカリの株を持ってるんだ。

もっとユーザーが増えて世界中の人とモノの売り買いができるといいな～。

４．「時間」は投資の強い味方。早く始めて「複利」で大きく増やそう

お金の増え方は 元本 × 利回り × 時間 で決まる。

元本は投資の元手となるお金。

利回りは投資額に対して、年にどれくらい利益があがったかを表す数値（例：100万円投資して10万円の利益が出たら、利回りは10％）ちなみに東証一部に上場している株の利回りは、平均2％程度。

30歳から60歳まで毎月2万円を貯金すると、30年で720万721円貯まる（年利：0.001％の場合）。

でも、同じ額を積み立て投資して年2％の利回りで運用できたら、984万円程度に増やせる。

中島なかじ

「投資は40代、50代になって生活にゆとりができたら」なんて考えてたら、同じ額をつくるのに、めちゃ高い利回りで運用して、元本も増やさないといけない。

人はこの「利回り」に目がいきがちで、どれだけ高い利回りで運用できるかで金融商品を選ぶ人も多い。

でも今後も同じ利回りになるとは限らないし、リターンが大きいということは、それだけ価格変動のリスク幅も大きい。

中島なかじ

投資に回す元本もそんなにない、利回りはコントロールできない……

そんな中、強いパワーを発揮できるのが時間。

早くから投資を始めて長く投資を続ければ、それだけ元本が積み上がるし、利益を使わずに再投資し続ければ複利の効果でお金を雪だるま式に増やせる。

うさ女

複利ってなに？

複利とは「投資する元本 ＋ 元本についた利息」に新たな利息がつくこと。

投資で得た利益を現金化せず（使っちゃわないで）、再投資（元本+利益で投資）すれば、元本だけで投資し続けるより、お金を大きく増やせる。

中島なかじ

毎月100円とか5000円とかって少額でも、早くからコツコツ始めるのが大事。

半年分の生活費が別に用意できていれば、早すぎることはない。

５．国が「超かんたん＆おトクに投資を続けられる制度」を用意してくれてる

通常、投資をして得た利益（運用益）には約20％の税金がかかる。

うさ女

そんなに！？ 税金たっかー！

でも日本政府は国民にもっと投資してお金を回してほしいから、運用益が非課税になる超便利 & おトクな制度を用意してくれた。

それが NISA（少額投資非課税制度） や iDeCo（個人型確定拠出年金）。

この制度で運用できる（買える）商品は、金融庁や金融機関が厳選してくれてるので、変な投資商品や詐欺に引っかかることもない。

中島なかじ

投資にかける時間も手数料も、ちょっとで済む。

昔から投資をしてきた人に話を聞くと「今の人は、最初から制度や商品が整っていて羨ましい」って言われるよ。

私は運用益非課税 + 所得控除があって普段払ってる税金（住民税や所得税）を減らせるiDeCoを優先して積み立ててる。

iDeCoについて詳しく知りたい人は↓↓

iDeCoとは｜1万人にiDeCoを始めさせた男【イラストで解説】

2016.09.16

だけど「iDeCoで積み立てたお金は、60歳まで引き出せないという」大きなデメリットがあるので、それが嫌な人やはじめて資産運用する人は

といったメリットがある、つみたてNISAがオススメ！

中島なかじ

私のオススメは、つみたてNISAを利用して

世界のさまざまな国や業種に分散できる低コストな投資信託を、積み立て購入するやり方！

オススメの資産運用＝つみたてNISAを利用して投資信託を積み立て購入

つみたてNISAとは、積み立て投資専門の少額投資非課税制度。

年間最大40万円の範囲内で投資信託を積み立てると最長20年間、運用益が非課税になる（税金が取られない）。投資額の上限は最大800万円。

日本在住の20歳以上なら誰でも利用できて、いつでも払い戻せるので、マイホーム資金や教育資金、旅行資金などさまざまな目的に応じて活用できるのが大きなメリット。

またiDeCoや通常のNISAよりもやることが少なく、かんたんでわかりやすい。

うさ女

つみたてNISAっていうのは、制度のことで商品じゃないんでしょ？

どんなものに投資するのかしら？

中島なかじ

つみたてNISAで買えるのは、金融庁や金融機関が厳選した投資信託だけ！

つみたてNISAで購入する、投資信託（ファンド）とは？

投資信託とは、私たち投資家（投資信託を購入した人）から集めたお金を、投資のプロであるファンドマネージャーが株や債券など複数の商品に投資 & 運用して、利益を還元してくれる金融商品。「ファンド」とも呼ぶ。

うさ女

「どの会社の株が上がるか」なんて自分じゃわからないから

プロに任せてお金を増やしてもらうってワケね。

中島なかじ

そうそう。

そのお礼として信託報酬っていう手数料を払うの。

投資信託の3つのメリット

中島なかじ

うさ女の好きなゲームをたくさんつくってる任天堂の株を買うとしたら

1株：3万5340円（2018年11月6日時点）

通常は100株単位でしか購入できないので、任天堂の株を買うのには353万円必要になる。

そんな大金持ってないし、自分の資産を1社の株に集中させたら、会社が傾いたり倒産したときに、大損してしまうかもしれない。

でも投資信託なら、100円や1000円といった少額からでも購入できて、世界中のいろんな会社の株を少しずつ持てる！

ちなみに私がiDeCoで積み立ててる『eMAXIS Slim 先進国株式インデックス』というファンドは（日本を除く）先進国22か国の約1300社に投資しているので、AppleやAmazon、ジョンソン・エンド・ジョンソンといった大企業の株をちょっとずつ持ってるイメージ。

うさ女

すごい！ 世界経済を回す女！

中島なかじ

うさ女も今すぐなれるよ。

「積み立て購入」をオススメする理由

株も不動産も「安く買って、高く売る」ことができればいいけど、そのタイミングや値段はプロでも見極めるのが難しい。

うさ女

プロでも難しいのに、あたしがやってうまくいくのかしら？

一定期間ごとに決まった額をコツコツ買い続ける＝積立投資を行えば、長い目で見て購入単価がフラットになる（高いときは少ししか買わず、安くなったときにたくさん買うことができる）。

金融機関で（つみたて）NISA口座を開設して「なにを買うか」と「購入するペース」と「金額」を設定すれば、あとは自動的に購入してくれる。

中島なかじ

私みたいに心の弱い人間は、機械的に積み立て購入しているおかげで投資を続けられるの……

タイミングを見計らって投資をしていると「もっと値上がりするかも」といった欲や「これ以上損をしたくない」といった不安などの感情に振り回され、精神的にまいったり、平常心を保てずにミスをすることがある。

つみたてNISAみたいな自動積立のしくみさえ利用すれば、感情に左右されずにお金を増やしながら貯め続けられる！

みんな「収入が増えたら」「ある程度貯金が貯まったら」って言うけど、人は自由に使えるお金が増えたら、増えただけ使う。

投資は先送りしがちだから、簡単に始められて、ずっと続けられるしくみを利用するのがいい。

中島なかじ

自動積立を一度設定しちゃえば、年1回くらい見直すだけでOK。

毎日株価をチェックする必要も、売り買いのタイミングを考える必要もない。

うさ女

資産運用とか投資って、もっと大変だと思ってた。

資産運用をはじめると、元本割れリスク（購入した値段より価値が下がる可能性）と向き合わなきゃいけないけど、分散 & 長期投資をすればそのリスクを軽減させられる。

つみたてNISAなら、分散 & 長期 & 低コスト（手数料が低く、運用益非課税。やることも少ない） で投資できる。

損しない投資信託選びのポイント

つみたてNISAで買える投資信託は100種類以上あるけど、↓ のふるいにかけると、買うべきファンドが見えてくる。

投資で損しないポイントは、とにかくコストを削ること。

今は手数料が低くて成績のよいファンドがたくさんあるから、その中から選ぶこと。

1社やひとつの国に集中して投資すると、そこがダメになったときに暴落するリスクがあるから、国や業種をできるだけ分散させること（リスクヘッジ）。

高い利回りを目指すアクティブファンドは手数料が高いので、市場平均を目指すコストの低いインデックスファンドを選ぶこと。

中島なかじ

ここからは、NISA口座の開設方法やオススメの商品、買い方を紹介していくよ。

うさ女

も～！ ここまでじらし過ぎ！ もう少しで飽きるとこだったわ！！

つみたてNISAの始め方

つみたてNISAの「はじめの一歩」は、金融機関に資料請求してNISA口座を開設すること。

私は積み立ての自由度が高くて、買いたいファンドがあるSBI証券で口座をつくった。

画像出典：https://www.sbisec.co.jp

SBI証券のつみたてNISA｜公式サイト

金融機関でNISA口座を開設したら「どのファンド（投資信託を）買うか」「どれくらいの頻度で買うか」「1回につき、いくら分買うか」を設定するだけでOK。

SBI証券のつみたてNISA 管理画面

中島なかじ

積み立て購入の頻度は、金融機関によって

・毎日
・毎週
・隔月
・ボーナス時（年2回）

と自由に選べる。

うさ女

いくらから積み立てられるの？

中島なかじ

SBI証券なら、1日100円から積み立て購入できるよ！

・Aのファンドを毎日100円ずつ
・Bのファンドを毎月1万円ずつ

という風に自由に設定できるんだ。

つみたてNISAの場合は、購入額が年間40万円に収まるように、1回につきいくら分買うかを決める。

うさ女

どのくらいの頻度で、いくらずつ買おうかしら？

中島なかじ

たとえば半月分の生活費が貯金できてて、毎月3万円ずつ貯金してるなら

月1万5000円～3万円は、つみたてNISAに回していいと思う。

頻度は「月1回」でいいんじゃないかな？

SBI証券のつみたてNISAなら「ボーナスが出た月は積み立て額を増やす」なんて設定もできるよ。

つみたてNISAのオススメ商品

SBI証券で買える、つみたてNISAのオススメ商品はこれだ↓↓

eMAXIS Slim 全世界株式は、日本を含む、全世界の株式市場への投資を目的とした株価指数『MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス（ACWI）』に連動するインデックスファンド。

大型株から小型株まで、先進国から新興国まで50か国以上、約2500銘柄に分散投資できる（上位の組み入れ銘柄は、AppleやMicrosoft、ジョンソンエンドジョンソンなど）。

日本を含む全世界に分散投資できるファンドは今までもあったけど、ここまで低いコスト（信託報酬：0.15336％）のものはなかった。

中島なかじ

資産運用っていうと、債券やいろいろなファンドを組み合わせて持つ人がいるけど

いまは日本も海外も超低金利の時代だから、債券は買うべきでないと思う。

eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）なら、これ1本で世界の株に分散投資できるから、複数の商品を選ぶ必要がない。買って、必要なときまで寝かせとくだけ！

うさ女

「なにとなにを買えばいいか」でめちゃくちゃ悩みそうだったから、オールインワンみたいな商品が商品があるのは助かるわ。

SBI証券のつみたてNISAには、専門家が解説してくれる「動画セミナー」や商品選びのヒントになる「つみたてNISAシミュレーション」もあるから、ほかの商品も検討したい人は、コンテンツを見て自分で選んでもいいと思う。

SBI証券のつみたてNISA｜公式サイト

うさ女

とりあえず月5000円から積み立ててみようかな。

サイトを見てわからないことがあったら聞いてもいい？

中島なかじ

もちろん。 金融機関にも問い合わせできるからいろいろ聞いてみて！

おまけ：資産運用のための参考文献

つみたてNISAについては、この本を読んで勉強したよ↓↓
税金がタダになる、おトクな 「つみたてNISA」「一般NISA」活用入門

中島なかじ

竹川さんのセミナーを聞きに行ったこともあるけど、説明がすごくわかりやすいんだ。

女性の参加者も多かったよ。

うさ女

あたしもついに資産運用デビューか。

老後資金が必要なのはわかったけど、お金を増やしてなにしようかな……

給料以外でお金を増やせるなんて、考えたこともなかった。

中島なかじ

お金のことを考えることは、ライフプランや人生のテーマを考えること。

お金も、人生もより豊かにできるよう考えて行動していこう！

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テーマ投資が話題のFOLIOですが、テーマとしてパッケージングされた時点で、流行に乗るには手遅れなほど割高になっているでしょう。金融商品としては長期にも短期にも向かず、誰にもおすすめできません。他の投資と比べつつ検証してみましょう。

ヤマコン

まいど、ヤマザキOKコンピュータです！
今日は、最近話題の投資サービス「FOLIO」について解説します。

ざっきー君

あの松本人志がCMやってるヤツだね！ すごい気になってた！
好きなテーマに投資できるって、個別株と投資信託の良いとこどりじゃない？ めちゃくちゃ良さそう！

ヤマコン

いや、逆に両方の良さを消しあってるんだよね。俺は余計な手数料払ってまで買う気にはならないな。
イメージで言うとラーメンにチャーハンぶち込んだヤツが2000円！ って感じだよ。全然おすすめできない。

ざっきー君

やまちゃん言い過ぎじゃない？
（でもちょっとおいしそう……）

人工知能に投資を任せる「ロボアド」や、クレカのポイントを使って投資する「ポイント投資」など、資産運用を手軽で身近なものに感じさせてくれる、新しいサービスが増えてきています。
そんな中、日本初のテーマ投資型オンライン証券 FOLIO（フォリオ）が話題となっています。

FOLIOは、VRや寿司、カジノ解禁など様々なテーマの中から自分が注目するものを選ぶだけで簡単に投資を始めることができるサービス。

テクノロジーの進歩や発想の転換によって、新しい資産運用の形が生み出されていくのは歓迎すべきことですが、実際に自分の資金を投資するとなると話は別です。

結論から言うと
私ならFOLIOは買いませんし、人におすすめすることもできません。

詳しく解説します。

この記事を書いているのは

ヤマザキOKコンピュータ

88年生まれの投資家。活動拠点は東京で、生活拠点は福岡。
投資とバンドとウェブメディアをやっています。
趣味は音楽と染髪と盆栽作り。
Facebook ／ Twitter ／ 質問箱
フォロー歓迎

FOLIOとは

FOLIO（フォリオ）は、株式会社FOLIOが提供するオンライン証券会社です。

2017年に始まったばかりの新しいサービスで、従来の個別株式や投資信託は一切取り扱っていません。

提供している金融商品は以下の2種類。

・テーマで選ぶカンタン投資の「テーマ投資」

・ロボアドバイザーが自動的に資産運用してくれる「おまかせ投資」

いわゆるフィンテック（ファイナンス＆テクノロジー）を利用した、特徴的なサービスを展開しています。

ざっきー君

どっちも良さそうだけどなあ。

テーマ投資

FOLIOの最も特徴的なサービスが、テーマ投資です。

温泉、コスプレ、セルフレジなど、様々なテーマの中から好きなテーマとスタイルを選ぶだけで、すぐに投資を始められます。

2019年3月現在、選べるテーマは90種類以上。

それぞれのテーマには、FOLIOが選定した10銘柄の株式が入っています。

バランス型・ディフェンス型・グロース型・バリュー型
4種類のスタイルからどれを選ぶかによって構成する銘柄の比率が変わり、リスクやリターンのバランスを変えることもできます。

選ぶテーマとスタイルによって金額は変化しますが、全て1口あたり10万円前後になるように調整されているので、比較的少ない予算でも始めることができます。

おまかせ投資

おまかせ投資は、運用一任型のロボアドバイザー（通称、ロボアド）です。

年齢・年収・預貯金額を入力すると、おすすめのプログラムを提示されます。

その中からプランを選択し、口座に入金するだけですぐに資産運用を開始できます。

はじめに「投資一任契約」を結ぶので、投資判断や投資に必要な権限を全てロボアドに委ねることになります。
預けた資産は全てロボアドによって管理され、常に最適な資産バランスになるよう自動的に売買されるため、本来ならば自分でやらなければならないリバランスをする手間が省け、お手軽に資産運用することができます。

リバランスとは

株価は常に変動するため、上図のように4つの投資先に等しく投資したとしても時間が経つとバランスが崩れてしまいます。
そこで、定期的に見直して売買し、資産の分散バランスを調整することをリバランスと言います。
頻繁に調整したほうがリスクに強くなりますが、調整時には金融商品の売買手数料などのコストがかかります。

FOLIOの手数料

FOLIOは入金手数料や口座管理費が一切かかりません。

運用に必要な手数料は、売買手数料と運用手数料の2種類です。

・売買手数料（テーマ投資のみ）
テーマを売り買いする度に、売買代金の0.5％（税別）が引かれます。

・運用手数料（おまかせ投資のみ）
原則、おまかせ投資を運用している間は年率1％（税別）の運用手数料が発生します。
（運用額が3000万を超える部分には割引が適用され、年率0.5％）

ざっきー君

なるほど。テーマ投資も、おまかせ投資も、結構安いね。
おいらみたいな初心者には両方良さそうじゃん。

ヤマコン

そう、ぱっと見は良さそうなんだよね。

ヤマコン

でも投資信託や個別株を中心に取引している俺から見ると、FOLIOはコスパの悪いB級商品。
おもしろいサービスではあるから良い使い方がないか考えてみたけど、現状難しいな。

【結論】FOLIOは誰にもおすすめできない

結論から言うと、FOLIOは分散力で投資信託に劣るため長期投資に向かず、取引コストで個別株に劣るため短期投資にも向きません。

ヤマコン

ここからは、FOLIOを買わない6つの理由を解説するよ！

1. FOLIOは税金が避けられない

基本的に、投資で得た利益には20.315％の税金が発生します。

もし100万円の利益が出たら、20万3150円を納めなければなりません。

資産運用において、税金は無視できないコストです。

ヤマコン

上がるか下がるかが五分五分だとしたら、税金納めなきゃいけない時点でかなり不利なんだよね。

ざっきー君

でも税金かかるのは全部一緒でしょ？ しょうがないんじゃない？

ヤマコン

いや、株や投資信託なら、税金を払わなくて良い方法もあるんだよ。

日本にはNISA・つみたてNISA・iDeCo（確定拠出年金）という、3つの非課税投資制度があります。

制度によってそれぞれ運用できる商品や金額に縛りはありますが、枠内で出た利益には税金がかからないので、投資をはじめたい方は最優先で利用すべき制度です。

しかし、FOLIOは今のところどの制度も活用することができません。

比較項目	NISA	つみたてNISA	iDeCo
お得さ	★★★☆☆ 運用益非課税	★★★☆☆ 運用益非課税	★★★★★ 普段払う税金まで安く
気軽さ	★★★★★ いつでも売却可	★★★★★ いつでも売却可	★★☆☆☆ 60歳まで払い戻せない
手軽さ	★★★☆☆ 原則、自分で購入／売却	★★★★★ 自動積立	★★★★★ 自動積立
年間投資限度額	120万円	40万円	14万4000円～81万6000円
運用可能期間	5年間 ロールオーバーで10年間	20年間	原則60歳まで
投資できる商品	株・投資信託	一部の投資信託	一部の投資信託・預金・保険
非課税対象	運用益	運用益	運用益・所得税・住民税
いつでも引き出し	できる	できる	できない
特記事項	2023年分で終了予定 つみたてNISAと併用不可	NISAと併用不可	途中解約不可 （積立の中止は可能）

2. 手数料は確実なマイナスリターン

テーマ投資の手数料は、売買時にかかる0.5％のみ。往復で約1％の手数料がかかります。
つまり、10万円のテーマを1口買い、同じ金額で現金に戻した場合、往復で約1000円の手数料がかかります。

もし個別株で同じ金額の取引をした場合、手数料の安いネット証券（SBI証券のスタンダードプラン）を利用すれば、往復でかかる手数料は約180円。テーマ投資の5分の1以下に収まります。

また、SBI証券ならば、NISAの枠内は取引手数料がかかりません。
税金も売買手数料もかけずに資産運用が可能です。

テーマ投資でも個別株でも、資産運用の結果お金が増えるか減るかは誰にもわかりません。
未来のことは未確定ですが、手数料が発生することは購入時点で確定します。

確実に発生するマイナスは最小限に抑えるというのが、個人投資家ができる最も重要な判断です。

ヤマコン

払わなくて良い手数料を払ってしまうと、その時点で損が確定しちゃうよ。
手数料と税金は、最小限に抑えよう。

3. テーマ投資は短期に向かない

テーマ投資は往復で約1％の手数料がかかるため、短期間に取引を繰り返すとみるみるうちに資産が目減りしていきます。

個別株の5倍以上のスピードで資産が減っていくので、短期投資をするなら個別株が良いでしょう。

つまりテーマ投資は短期投資には向かないと断言できます。

4. テーマ投資は長期にも向かない

テーマ投資は取引のたびに割高な手数料がかかるものの、保有自体にはコストがかかりません。

仕組み的には長期投資に向いているように見えますが、そもそもテーマ投資は「期待するテーマに投資する」という特性がある以上、テーマのブームが去ると売りたくなる金融商品です。

また、税金も避けられないことや、リバランスのたびに0.5％の売買手数料がかかることを考えても、長期投資には向かない商品だと言えます。

5. テーマ投資は分散力が低い

テーマ投資の分散力の低さも気になる点です。

分散投資とは

分散投資とは、資産を1つに絞らず複数に分けて保有すること。

個別株ならば倒産リスク、通貨なら経済破綻リスク、不動産なら火災リスクなど、金融商品にはそれぞれのリスクを持っています。

1つの金融資産に集中投資すると、その商品の騰落（とうらく：価値の上がり下がり）によって自分の資産が大きく左右されてしまいます。

そこで、資産を様々な銘柄や商品に分散しで1つのリスクに影響されにくい、強い資産を形成することが分散投資の目的です。

ざっきー君

え？ でもFOLIOは10社に分散してるじゃん。
これなら1社くらい潰れても大丈夫っしょ！

ヤマコン

いや、この分散はあんまり合理的とは思えない。

基本的に株式で分散投資をする場合は、様々なリスクに耐性を持った頑丈な資産を作るため、全く違う業種の銘柄を選ぶだけでなく、海外にも資産を分散します。

ところが、FOLIOのテーマ投資は、同じ業種の国内株10銘柄をまとめただけ。

国内の同業種内で分散することで「企業が不祥事を起こした場合のリスク」は分散できるかもしれませんが、業種全体が持つリスクや、日経平均から影響を受けるリスクなどは分散できません。

ざっきー君

じゃあさ、いろんなテーマに分散して買えば良いんじゃね？

ヤマコン

だったら最初からインデックス投信1本買ったほうが分散力も高いし、手数料も圧倒的に安いんだよね。

ヤマコン

それに、FOLIOのテーマ投資って全部国内株しかないんだよね。
インデックス投信は、国内も海外も色々あるよ。

ざっきー君

外国の株ってリスク高そうじゃない？

ヤマコン

いや、お給料・貯金・不動産・株式まで全部が国内資産になってると、日本経済のアップダウンをモロに受けちゃうんだよね。
こっちのほうがハイリスクだと思うな。

6. テーマが設定された時点で手遅れ

ざっきー君

でもさ、FOLIOの中の人たちがこれから流行りそうなテーマ選んでくれてるわけでしょ？
全部丸ごと買っちゃうインデックス投信より当たりそうな気がするなあ。

ヤマコン

いや、これから流行りそうな株なんて、専業のプロはみんなとっくに投資してる。
テーマ投資としてパッケージングされた時点でもう手遅れだよ。

利用者はテーマを選ぶ際、過去の運用益が悪いものは選びません。
つまり、テーマが売れ始めるのは構成銘柄の株価が割高になったあとということになります。

FOLIOとしては売れないテーマを作ってもしょうがないので、注目を浴びて株価がピークに達しそうなテーマを商品化します。

日々流行るテーマを探し出して個別株取引を繰り返している投資家に比べ、FOLIOのユーザーは何日も何か月も出遅れたタイミングでの取引となることが考えられます。

ヤマコンによるFOLIOの評価

資産運用の基本は、長期・分散・省コスト。

FOLIOは長期に向かず、分散力は頼りなく、無駄なコストがかかります。

遊びとして短期の投機に使うにしても機動力に欠け、乗りたい波に乗れるような商品でもありません。

もし、タイミングや銘柄の見極めに自信があるようならば、銘柄選択もFOLIOに任せず、ご自分で個別株を組み合わせて投資したほうが良いでしょう。

ヤマコン

頑張って考えたんだけど、テーマ投資の使い道は全くないっていう結論になっちゃった。

ざっきー君

あ、あんまりだ……
せっかくおいらでもできそうな投資見つけたのに！

ヤマコン

うーん、FOLIOにこだわらなければ、NISA口座でテーマ投資をすることもできるよ。
これなら、そんなに悪くない。

SBI証券のテーマキラー！ならNISAが使える

SBI証券が提供している「テーマキラー！」もテーマを選ぶだけで資産運用を始められる投資サービスです。

1テーマにつき10銘柄・10万円からの少額投資・手数料は売買代金の0.5％

内容的にはFOLIOのテーマ投資とほぼ同じですが、こちらはNISAが使えます。

テーマ投資というもの自体のデメリットは解消されませんが、利益にかかる税金が免除される分、テーマキラー！のほうが大幅に有利だと考えられます。

どうしてもテーマ投資を利用したい方はテーマキラー！がおすすめです。

SBI証券のNISA口座開設はこちらから
＞＞ SBI証券の公式サイト

おまかせ投資はまるでダメ

ざっきー君

あっ！でもさ、テーマ投資はダメだとしても、まだおまかせ投資があるじゃん！

ヤマコン

いや、おまかせ投資は論外でしょ。考えるまでもないダメ商品だよ。

ざっきー君

がーん！

年齢・年収・預貯金額の入力だけで最適な運用プログラムを提示してくれるということですが、借金の有無や税金の控除額、家族構成も考慮しない提案など参考になりません。

それにコストの高さも気になります。

「預り資産の年率1％」は一見安く見えますが、低信託報酬のインデックス投信の6倍以上のコストです。
※ eMAXIS Slim 国内株式（TOPIX）なら年率0.159％以内

また、運用の内容には債権が15〜70％前後含まれています。

安定的な運用を狙うためと思われますが、それならば債権を混ぜるよりも投資額自体を減らしたほうが手数料が安く済むので合理的。

このようなローリスクローリターン商品の購入部分まで1％の手数料がかかっていると考えると、かなり割高に感じます。
債権70％のロボットに運用を任せるくらいなら、私は30〜50％程度の資産で、株式100％のインデックス投信を運用します。
これならばコストを10分の1以下に抑えつつ、同程度の期待リターンをキープできると考えられます。

NISA・つみたてNISAでインデックス投信がおすすめ

ざっきー君

さっきからちょこちょこ出てくるインデックス投信って何だい。

投資信託（投信）は、私たちから集めたお金を資産運用のプロが運用する金融商品。

運用の仕方によって、アクティブ型とインデックス型の2種類に大別されます。

アクティブ投信：プロが考えてつくった資産配分で運用される。

インデックス投信：商品ごとに決められた指標と同じ値動きを目指す。

指標とは、日経平均やTOPIXをはじめとした経済指標のこと。

例えばニッセイ日経平均インデックスファンドという商品ならば、日経平均株価に連動し、日本を代表する225社の株をちょっとずつ全種類買ったのと同じような運用成果が出ます。

機械的に運用されるため、プロが投資先を一社一社調査して運用するアクティブ投信に比べて人件費や調査費がかからず、信託報酬＝年率でかかる実質的な手数料が安いというメリットがあります。

非課税枠を使ってインデックス投信を運用するのが最優先

非課税枠を使ってインデックス投信を買うのは圧倒的にお得かつ合理的。
これから投資を始めるのならば、最優先で選ぶべき選択肢です。

インデックス投信を非課税で運用できれば、コストを最小限に抑えつつ、国内外への分散投資が簡単に行えます。

おすすめは、eMAXIS Slim全世界株式（除く日本）

インデックス投信には様々な種類がありますが、低コストでの分散投資なら、eMAXIS Slim全世界株式（除く日本）がおすすめ。

投資対象は世界中2200以上の銘柄が含まれます。
この投資信託を買うだけで、22の先進国と23の新興国、合計45か国の株式に分散投資できます。

この中には日本の株式は1つも含まれていないため、たとえ日本の株式市場が暴落したとしても影響を受けにくいという特徴があります。

日本に住み、日本で働く限り、私たちの財産や収入は日本経済に大きく左右されます。
普通に暮らして貯金しているだけだと国内資産に集中してしまい、国内のリスクに対して非常に脆い資産となるおそれがあります。

海外への分散投資は利益を狙うだけでなく、もしものときのためのリスク分散としても非常に合理的な選択です。

eMAXIS Slim全世界株式（除く日本）の信託報酬は0.15336％以内。
世界株系の投資信託の中では最安クラスのコストです。

お手軽で合理的。非常に優秀な投資信託だと言えます。

積み立てるほど所得税と住民税が安くなるため、iDeCoで購入するのが最もお得。

2019年3月現在、iDeCoで購入できるのはSBI証券のセレクトプランだけです。
＞＞ SBI証券のiDeCo口座開設はこちら

ただし、iDeCoには60歳まで途中解約できないという特性があります。

FOLIOの代わりと考えると、比較的気軽に売買できるNISAや、つみたてNISAが良いでしょう。

＞＞ SBI証券のNISA口座開設はこちら

課税・非課税で大きな差が出る

FOLIOのテーマ投資とNISAでインデックス投信を同額買い、1年後に同率の運用益が出た場合、以下のような差が出ると予測されます。

このケースでは、テーマ投資のほうが5万円以上も損をするという結果になりました。

テーマ投資はおすすめしない

資産運用を始めるならば、まずは非課税制度で税金をなくし、ネット証券で手数料を抑え、インデックス投信を買うのが最優先。

つみたてNISAやiDeCoの非課税枠を使い切ったあとでようやく他の選択肢が出てきますが、それでもFOLIOはおすすめできません。

FOLIOのテーマ投資は、選ぶ楽しさと手軽さを兼ね備えた面白い商品ではありますが、資産運用としては非合理的で、ギャンブルの対象と見ても個別株に劣るという非常に微妙な商品です。

ほとんど意味のない分散と、テーマ投資自体の機動力の弱さも気になります。

少なくとも、手数料や税金のデメリットが解消されるまでは購入対象として考えにくい商品です。

それでもテーマに投資したい人はどうする？

ざっきー君

でもさ、おいら自動運転車っていうテーマはいつか絶対来ると思うんだよね。
その場合は自分で会社調べて株買うしかないの？

ヤマコン

そうだなあ、本当は自分で個別株選ぶのが良いけど、さっき説明したSBI証券のNISA口座でテーマキラー！を使うのもアリだよ。

期待するテーマに投資したい場合、基本的にはご自分で選んだ個別株に投資するのがおすすめです。

SBI証券のNISA口座ならば利益への税金だけでなく、取引手数料も無料になり、コスト面でのロスが全くありません。

さらに、銘柄によっては配当金がもらえたり、株主優待がもらえることもあります。

テーマキラー！でも配当金は受け取れますが、株主優待は原則的にありません。
株主優待を受け取るには、ほとんどの場合で100株や1000株の保有が条件となっています。

保有1株でも優待を出す銘柄も稀にありますが、滅多にない上、優待の内容も期待できません。

通常の株主優待は金券が送られてくることも珍しくないので、リターン的にも個別株が有利だと言えます。

ただし、個別株には最低購入金額が高くなってしまい、資産の分散が難しくなるというデメリットがあります。

ざっきー君

自動運転車には期待してるけど、今のおいらに131万円はちょっときついなあ。

ヤマコン

そうしたら、やっぱりテーマキラー！使うか単元未満株を自分で組み合わせて買うかの2択だね。

テーマキラー！は、単元未満株（通称：ミニ株）を10万円前後になるようにパッケージングしてタイトルをつけて売っているだけなので、性質的には単元未満株と全く同じです。
売買・保有にかかるコストも変わりません。

買う必要のない株を買わなくて良い分、単元未満株を組み合わせて買うほうが賢明ではありますが、選ぶ手間を省きたければテーマキラー！を利用するのもありです。

個別株・単元未満株・テーマ投資
どれにしてもSBI証券のNISA口座がおすすめです。

＞＞ SBI証券のNISA口座開設はこちら

ヤマコン

というわけで今回は以上！FOLIOをおすすめできない6つの理由とデメリット｜投資家ヤマコンの評価でした！

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2017.08.07

金融商品や不動産の販売や勧誘をしない、独立系のマネースクール『ファイナンシャルアカデミー』の新宿校で無料講座「お金の教養講座 for woman」「株 FX体験学習コース」「不動産体験学習コース」「投資信託スクール体験学習会」を受講した感想。お金の勉強初心者にオススメ。各90分、みっちり学べて無料はスゴい！ デメリットやメリット、15年前の受講生の声、読んでよかったファイナンシャルアカデミー関連本なども紹介

うさ女

30歳になったから、そろそろお金のことを勉強したい！

中島なかじ

いいね！ サバイブ（このサイト）を見てわかんないことあったら言って！

お金や投資系の本でよかったやつも貸すよ～。

うさ女

やっぱ本読まなきゃダメかしら？

受け身で、プロに教えてもらえるやつがいいんだけど……

中島なかじ

そしたら、ちょうどいいやつがあるよ！

『ファイナンシャルアカデミー』っていうお金の学校の無料講座（セミナー）があるんだけど……

うさ女

「お金」の「無料」の「セミナー」！？ あやしい！

タワマンのラウンジでパーティーやった後で、壺とかマンションとか水素水とか買わされるやつでしょ！？ 詐欺こわい！！

中島なかじ

すごい拒否反応だけど、なんかあったの？

受講してすごく勉強になったから、うさ女にもオススメしたいんだけど。

この記事を書いた人

中島 なかじ

親の破産、多額の奨学金（740万円）、金を貸したまま男にフラれる……など【お金で悩む人生】から抜け出すため、お金の使い方や増やし方を勉強中。

格安SIMなどの生活インフラの乗り換えで、年間10万円以上の節約に成功。
iDeCo で資産運用、IPO株と個別株で投資なう。【Twitterでフォローミー】@nakaji_55

お金の学校「ファイナンシャルアカデミー」とは？

ファイナンシャルアカデミー新宿校の受付

ファイナンシャルアカデミーは、日本ファイナンシャルアカデミー株式会社が運営する、日本最大級のマネースクール（お金の学校）。創設者（代表）は、泉正人さん。

中島なかじ

泉さんは『誰も教えてくれないお金の話』というコミックエッセイの監修をされていて、その本で知ったんだよね。

誰も教えてくれないお金の話 (Sanctuary books)

うさ女

ああ、これ！ 2010年の本だけど、いまだに本屋で見るかも。

丸の内、新宿、有楽町、大阪、横浜、名古屋などに教室があり、2002年6月の開校以来、49万人もの受講生がいる。

貯蓄や家計管理から、資産運用（投資）、収入を上げるキャリア教育といった内容まで、金融や経済について学べるさまざまな講座を展開している。

中島なかじ

ファイナンシャルアカデミーの魅力は「押し売りがない＆独立系＝中立」ってことなんだ。

世の中の無料セミナーのほとんどは、営業目的

雑誌やタウン誌で紹介されている無料の『初心者向けマネーセミナー』や『人気FPが話すお金講座』みたいなものは、不動産会社や保険会社、証券会社などが主催していて、セミナーの最後にセールスを受けることがほとんど。

マネーセミナーのチラシのイメージ。なぜかスイーツが食べられる

無料の講座やスイーツで釣って「インフレリスクに備えて外貨建て保険を買いましょう」「毎月安定して収入を得られる不動産投資は手堅いですよ。当社のマンションなら～」と自社の商品を買わせようとしてくる。

中島なかじ

「いま100円で買えるものが、今後それ以上払わないと買えなくなる」「貯金の価値が下がる」というインフレリスクには、手数料の高い外貨建て保険で備えるより

個人向け国債の変動10年を買うとか

給与所得などの課税所得がある人なら、iDeCoやNISAを検討すべき。

不動産投資も、税金などのコストや空室や家賃滞納のリスクを把握しないと損してしまう。

家計のアドバイザーであるFPも、実質「銀行や証券会社、保険会社の代理店」として活動している人も多い。

中島なかじ

相談者の利益より、売り手の利益が優先されてしまうことが多い。

AとBという商品がある場合「BよりAが儲かるから、勧める」という人もいるんだ……

うさ女

プロに教えてもらいたいのに、そのプロが私の大切なお金を狙ってるなんて……

中島なかじ

銀行や証券会社に勤める人は「お金に関するビジネスのプロ」でも「お金の増やし方、付き合い方」のプロではないことが多い。

ファイナンシャルアカデミーは、貯蓄や投資、マイホーム購入や年金など人生に必要なお金の教養を教えてくれる「お金の教育のプロ」なんだ。

ファイナンシャルアカデミーのメリット＝中立性の高さ

そんな中、ファイナンシャルアカデミーは独立系（金融機関の所属ではない）のスクールで「絶対的な中立性」という特長がある。

金融商品の販売や紹介を行わないので

特定の投資信託や株式、保険や不動産などを押し売りされる心配はない。

また客観性を保つために経済や金融、法務など外部のプロフェッショナルがアドバイザーとして運営やカリキュラムをチェックしている。

うさ女

でも17年も続けてるんでしょ？ なにで儲けてるの？

中島なかじ

授業料や企業研修、出版物かな。

ファイナンシャルアカデミーのデメリット＝授業料の高さ

講師の話によると、ファイナンシャルアカデミーは（金融商品の販売手数料や紹介料を得られないため）授業料で成り立っている。

その分、受講生が払う授業料は、高い。

たとえば家計管理からライフプラン、保険や住宅の選び方、税金や年金、資産運用などお金についてまるごと学べる『お金の教養スクール』は、教科書15冊 ＋ DVD12枚 ＋ 教室で90分×24回のカリキュラムを受講するのに23万8000円（税抜）がかかる。

※教室に通うのではなくWEB受講の場合は、15万8000円（税抜）

うさ女

たっか！！！！！

私も高いと思う。でも、スクールを修了した人の85％が家計改善に成功し、うち70％が年間12万円以上家計にかかるお金を減らせたんだって。

さらに88％の受講生が2年以内に貯蓄を増やし、そのうち23％が100万円以上貯蓄額をアップさせているそう。

中島なかじ

数字と結果にこだわるスクールだから、学んだことを実践すればすぐにモトは取れると思う。

こんな人には、ファイナンシャルアカデミーがオススメ

ここからは私が受けた4つの無料講座の感想をお伝えします↓↓

ファイナンシャルアカデミーの無料講座の体験談

ファイナンシャルアカデミー新宿校は、Daiwa西新宿ビルの9階

新宿校の教室前には関連書籍が読めるロビーがある

90分の無料講座を4つ受けてみたけど、どの講座も内容ぎっしりであっと言う間。全然眠くならない！ 講師の話がおもしろいので、前のめりに楽しく参加できた。

ノートをとりすぎて、ペンだこができそう

中島なかじ

先生の話芸が達者なところとか、教室が静かなやる気で満ちている感じとか……

浪人中の予備校（代ゼミ）を思い出した。「オトナの予備校」って感じがした。

セミナーの間、まわりの人と話をするコーナーもあった。

近くに座った人と「どのジャンルに一番お金を使うか」「ここ1年で買ったものの中で一番高いものはなにか」を話したり、講座の帰り道に連絡先を交換したりした。

「友達や同僚とリアルなお金の話をしにくい」って人も多いので、お金の話ができる友達や仲間ができることも、スクールの強みだと思った。

①お金の教養講座 for woman（90分）

『お金の教養講座』でとったノート。6ページくらい埋まった

講師：肥後 知歩さん

『お金の教養講座』は「お金にコントロールされる人生」から「お金をコントロールする人生」にするための教養を学ぶ講座。一番人気で、毎月3000名がこの体験講座を受講しているそう。

私は「for woman」という女性専用のクラスで受講した。大学生くらいの女の子からバリキャリっぽい女性、50代くらいの主婦など。平日の夜にも関わらず、20人以上集まっていた。

中島なかじ

2002年の創立当初は受講生の8割が男性だったけど、最近は女性の数が上回ってるんだって。

30代が一番多い（半数くらい）らしいけど、歳やキャリアが違う人と話す機会ってなかなかないから、おもしろかった。

90分で家計管理から5種類の投資方法までダダダッと教えてもらえた。

「投資うんぬんの前に、貯金が全然ないよ」って人も、わかりやすく教えてもらえる「2：6：2の法則」を実践したり、自分のP/S、B/Lをつくるだけでも「貯められる体質」に改善できると思う。

中島なかじ

めちゃめちゃ勉強になった。無料でこの内容を学べるのはマジでおトク！

「これからお金の勉強を始めたい」って人は、お金と向き合う基礎知識をざっと学べるし、やる気も出るし、これから何をすればいいのかが見えてくるから超オススメ！

お金の教養講座｜ファイナンシャルアカデミー 公式サイト

②株 FX体験学習コース（90分）

株 FX投資スクールの体験講座ノート。株のスクールはお金があれば行きたい

講師：肥後知歩さん

『株 FX体験学習コース』は、お金の教養講座から1歩進んだ内容。株式投資とFXを始めるための基礎知識と成果を出し続けるための法則のさわりを90分で教えてもらえる。

「株も為替も、学び続ければギャンブルではなくなる（原理原則にもとづく投資になる）」っていう言葉が印象的だった。

メインのスクール以外にも『銘柄発掘トレーニング』『行動ファイナンス』など中・上級者向けのゼミもあるそう。

中島なかじ

「会社四季報をみんなで読み込んで、いいと思った銘柄をプレゼンする」って会は楽しそうだな～。

うさ女

なかじは、四季報を買って数ページめくってから放置してるもんね。

③不動産体験学習コース（90分）

不動産投資スクールの体験会のノート。知らないことだらけで4ページみっちり

講師：束田光陽さん

『不動産体験学習コース』も、お金の教養講座から1歩進んだ内容。不動産投資を始めるための基礎知識と成果を出し続けるための法則のさわりを90分で教えてもらえる。

講師の束田先生は、25歳で脱サラして退職金を元に不動産投資を始めたそう。

そこから16年かけて、250万円のマンションから1億2500万円のアパート1棟まで25もの不動産に投資。現在は年間3000万円もの家賃収入を得ているんだとか。

不動産投資なんて、親も不動産投資してる人か相続受けた人か、よほどのお金持ちじゃなきゃ無理だと思ってた。

中島なかじ

けど空室対策の「住みたくなる部屋づくり」は楽しそうだし、250万円くらいの物件からでも始められるって聞いて、ちょっと興味がわいたよ。

現在（2019年3月）ファイナンシャルアカデミーで行われている『お金の教養講座 Plusコース』では、私が受けた上記の

をまるっと4時間で学べる（もちろん休憩あり）。

講座が終わった後、スクールへの勧誘もさらっとしてたから「お金の勉強を始めたい」「どんな投資方法があるか学んでみたい」って人はめっちゃいいと思う。

無料講座なのに、すぐ実践できる”使える”知識が得られたし、セミナーを受けたら入会しなきゃダメ！ ってわけじゃないから興味がある人は、ぜひ無料講座を受けてみるといい。

お金の教養講座 Plus｜ファイナンシャルアカデミー 公式サイト

④投資信託スクール体験学習会（90分）

投資信託スクール体験学習会でとったノート

講師：カナヤマさん

『投資信託スクール』は、投資信託のしくみを正しく理解し、よい商品を的確に選ぶ（損をしやすい商品を選ばない）ために必要な知識を学べる講座。

中島なかじ

投資信託は実践してるし、もともと勉強してたから、この講座だけはちょっと物足りなさを感じた。

スクールの講義内容を見てみたけど、投資信託の本とiDeCoやNISAについての本を1冊ずつ読めば、事足りるかも……。

投資信託のおすすめ本↓↓
改訂版 一番やさしい! 一番くわしい! はじめての「投資信託」入門

iDeCoやNISAのおすすめ本↓↓
一番やさしい! 一番くわしい! 個人型確定拠出年金iDeCo(イデコ)活用入門 税金がタダになる、おトクな 「つみたてNISA」「一般NISA」活用入門

中島なかじ

投資信託スクールの目標は「2000万円の資産を築く」ことだそう。投資について学ぶ仲間がほしい人は、スクールに通ってみてもいいかもしれない。

投資信託スクール 体験学習会｜ファイナンシャルアカデミー 公式サイト

うさ女

本当にタダで4つも講座を受けてきたんだ（ずうずうしいわね）。

でも、こういうのって最後の勧誘がしつこいんじゃないの？

中島なかじ

「今日入学を申し込めば～」っていう受講者特典の話はされたけど、毎回、終了後のアンケート書いたらすんなり帰らせてもらえたよ。

講師やスタッフにいろいろ質問もできるし、もう少し検討したかったら、当日申し込まなくても大丈夫。

うさ女

教室ってどこにあるんだっけ？

中島なかじ

「教室に通えない」って人は、スマホやPCで好きな時間に授業の動画を見て学ぶことも可能。

WEB受講だと、教室受講に比べて授業料も安くなるよ。

読んでためになったファイナンシャルアカデミーの関連本

ファイナンシャルアカデミーに通わなくても、お金の知識は、本やネットで探せば見つかる。

でも「正しい情報かどうか」を見極めるのは難しいし、情報やテキスト、商品の取捨選択には時間と手間と苦労がかかる。

ファイナンシャルアカデミーの高い授業料は知識代 ＋ その手間賃だと思う。

詐欺に引っかからず、変な商品を売りつけられることもなく、安心して学べる環境だったり

「お金に強くなりたい」「貯蓄や資産を増やしたい」といったことを話して、情報交換できる仲間ができたり

そういう意味では、授業料以上の価値があると思う。

サバイブ編集長：せいきゅん

実は僕、公務員時代（約15年前）にファイナンシャルアカデミーに通ってたんだよね。

中島なかじ

（編集長がいきなり会話に入ってきた！）

そうだったんですね。

せいきゅん

汗水たらしてお金を貯めて「そろそろ資産運用をはじめようかな……」と思っても、お金の知識がないと損をしやすい。

不動産屋の言われるがまま、価値が低い投資用のマンション買わされたり、銀行や証券会社の窓口で、やたら高い手数料の商品を買わされたりしてしまう人が多い。

それに比べたら、20万ちょっとの授業料なんて安いもの。

中島なかじ

人は身銭を切ったほうが、努力や行動しますもんね。

せいきゅん

中の人（講師やスタッフ）もいい人ばかりで、入社したくてお手伝いしてたくらい。

当時は「有料でお金の講座なんて、絶対にうまくいかない」って言われてたけど、受講者数が増え続けていてすごいと思う。

うさ女

たしかに投資や貯蓄のプロにしっかり教えてもらえる場所って他にないかも。

中島なかじ

ちなみに授業料は高くても、ファイナンシャルアカデミーの関連本で勉強するんだったら、千円台からできるよ！

まだ5冊くらいしか読んでないけど、中でもオススメの本を2冊紹介するよ。

大竹のり子『オトナ女子のお金の貯め方増やし方BOOK』

ファイナンシャルアカデミーグループが運営している、女性のお金のための総合クリニック『エフピーウーマン』の代表取締役：大竹のり子さんの本。

中島なかじ

「お金のこと勉強したいんだけど、いい本ない？」って聞かれたら、男女問わず薦めてる。

オトナ女子のお金の貯め方増やし方BOOK

藤川里絵『月収15万円からの株入門 数字オンチのわたしが5年で資産を10倍にした方法』

ファイナンシャルアカデミーで「株式投資スクール」の講師をしている藤川里絵さんの本。

リーマンショック後、子育て中で手取り15万円だった藤川さんは「どうにかして収入を増やしたい」とファイナンシャルアカデミーで学び、投資を始めたそう。

など、1冊で、株式投資の前に知っておきたい基礎知識が学べる。

中島なかじ

数字が大の苦手な私でも「株式投資っておもしろそう」「これなら私もできる」って思える入門書。私も、この本で勉強しながら株式投資を始めたよ。

月収15万円からの株入門 数字オンチのわたしが5年で資産を10倍にした方法

うさ女

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なかじが書いた「お金について学べる」記事

固定費の中でも、割合の大きい通信費（スマホ代、ネット代）。格安SIMに変えて年間7万円以上節約できた↓↓

SIMフリーiPhoneはキャリアで買うより得！格安SIMで最安運用術

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毎日100円、月5000円といった少額から定期預金みたいな感覚で始められて、超おトクに（税金を取られず）お金を増やす方法＝ つみたてNISA をわかりやすく解説↓↓

はじめての資産運用｜女性や初心者にもオススメ！つみたてNISAで投資

2018.11.12

Can You Survive?

※記事で紹介したサービスや商品を購入すると、売上の一部がサバイブに還元されることがあります。

サバイブ運営方針はこちら

ポイントの運用（貯まっている楽天スーパーポイント等を投資信託などで運用し、ポイントを増やすこと）をはじめた「おたつ」。今度は本物の個別株や投資信託も買ってみたいと思っているが、いきなり自分のお金でやるのは少し怖い。そこでポイントを使って株や投資信託が買えると知り、話を聞きにきた。

ポイントで個別株を買ってみたい

おたつ

セイキュンに言われて、楽天ポイントでポイントの運用*をはじめたよ。ちょっとポイントが増えて、なかなか面白い（笑）　思ったより、日々のポイントの増減は気にならないね。もっとハラハラするのかと思っていたよ。

*ポイントの運用とは、貯まっているポイントを投資信託などに投資して、ポイントを増やすこと

セイキュン岩崎

それはいいね。

おたつ

次は、本物の株を買ってみたいんだけど。

セイキュン岩崎

そうくるよね。株を買うなら税金がかからないNISA口座で買っていくのがおすすめだけど、やっぱりいきなり買うってのはハードル高い？

おたつ

うん、まずは貯まっているTポイントや楽天ポイントで株や投資信託が買えるなら、それをやってみたいなと。

セイキュン岩崎

そうか。慣れることは重要だし、ポイントで損しても、あまり凹まないしね。

おたつ

でしょ。結局、オレって、やってみないと真剣に勉強しないと思うんだよね。

セイキュン

人間ってそういうもんだよね。

↓これがポイントで株や投資信託が買える証券会社だよ。

ポイント投資ができる証券会社一覧

おたつ

そうか、ポイントを使って投資する場合は、証券会社の口座が必要なのか。

セイキュン

そうだね。実際の株や投資信託を買うからね。

ポイント運用は、貯まっているポイントを運用し、うまくいけばポイントが増えるというサービス。あくまで、投資の疑似体験という位置づけだ。だから証券会社の口座も必要ない。

ポイント運用とポイント投資の違い

ポイント運用できるポイント一覧

おたつ

ポイント運用は、楽天のWebサイトに入って、すぐに簡単に始められたよ。

実際にポイント運用をやってみたけど、なんか楽しいよね。どの投資信託で自分のポイントを運用するかを決めて、それが少しでも上がるとうれしい。下がる日ももちろんあるけど「まぁ今日はしょうがないな」って思える。

これが本当の株や投資信託なら違ってくるのかな？ と。

セイキュン

それでポイントを使って株や投資信託を買ってみようとなったわけね。

慣れれば、同じだと思うよ。

おたつ

そうかな？ でも、これもやってみないとわからないね。

セイキュン

ポイント投資は、現金の代わりに貯まっているポイントを使って、株や投資信託が買えるサービス。うまくいけば値上がりして、それを売却すれば当然、現金として戻ってくる。

おたつ

ちょっと緊張するね。

セイキュン

まぁでも、ポイント運用も慣れたでしょ？ 最初は株価がすごく気になるかもしれないけど、慣れれば日々の株価の動きに心を惑わされることはなくなるよ。もっと長期的に見られるようになるんだ。

おたつ

なるほどね。オレ、Tポイントが2000ポイントぐらい貯まっているんだけど、それで買える株ってあるのかな？

セイキュン

現状、ポイントで個別株が買えるのはSBIネオモバイル証券だけなんだ。

で、このSBIネオモバイル証券は、1株単位から株が買える（通常は100株単位）。だから、Tポイントが2000ポイントあれば、株価が2000円以下の銘柄なら買える。けっこうあるよ。

2000 Tポイントで株が買える有名な会社

おたつ

セガサミー買えるの！？ 猛獣王ファンとしては、買わざるを得ないね（笑）

セイキュン

まだスロットやってんのかよ。スロットやるなら、株を買うための資金を貯めろよ。

おたつ

まぁ、それはこれからこれから！ とにかく、Tポイントでなんか株を買ってみるわ。

セイキュン

ただ注意しないといけないのが、SBIネオモバイル証券は月間の定額取引制を採用しているということ。

おたつ

定額取引制？

セイキュン

通常、株を買うときは購入の都度手数料が取られる。でもSBIネオモバイル証券は、月額216円で取引放題なんだ（約定代金50万円まで）。

おたつ

それはいいね。でもこれって、取引しない月も手数料取られるってこと？

セイキュン

そうなんだよね。だから、月に1回も取引しないような人は、取引に慣れたら（目的を達成したなら）、SBI証券に移行したほうがいいよね。

逆に、毎月1株単位でちょいちょい取引する人にとっては、かなりお得な手数料になるよ。

おたつ

なるほど～。

セイキュン

SBI証券の手数料体系は、スタンダードプランとアクティブプランがあって、スタンダードプランが一番わかりやすい、1回の売買「買う or 売る」につき、1回ごとに手数料が取られる。

例えば、セガサミーホールディングスの株を買う、これで手数料が取られて、その買ったセガサミーホールディングスの株を売るときに、また手数料が取られる。

アクティブプラン（1日定額制料金）は、1日何回取引しても、その約定代金合計額に基づいて手数料が決まるんだ。

合計額が1日10万円以下なら手数料が無料だよ。

おたつ

無料！？

セイキュン

そう。ただし、SBI証券でも1株単位から売買できる制度（S株取引）があるんだけど、そのときの手数料は1回ごとの手数料のみなんだ。1回の取引で、約定代金の0.54％が手数料。最低手数料は54円。

おたつ

なんだ、そうなのか。だから、1株単位でちょいちょい取引する人にとっては、SBIネオモバイル証券の手数料が魅力的なんだ。

SBIネオモバイル証券手数料

SBI証券スタンダードプラン手数料

SBIアクティブプラン手数料

おたつ

最初は、SBIネオモバイル証券の手数料がオレには合ってそうだね。その後は…　これは実際にやってみないと、自分にどれが一番合っているか、わからないね。

セイキュン

そうだね。

おたつ

あとSBI証券でも、Tポイントで投資信託が買えるんだよね？

セイキュン

そうそう。SBIネオモバイル証券とは違って、Tポイントで個別株は買えないけど、投資信託は買える。

おたつ

じゃー、一緒にSBI証券の口座もつくっておこう。

■SBI証券の公式サイト＞＞

■SBIネオモバイル証券の公式サイト＞＞

セイキュン

だね。自分のお金で投資をはじめるなら、何度も言っているけど利益が出たときに税金がかからないiDeCoか、つみたてNISAで始めるのがいい。

iDeCoは、利益が出たときに税金がかからないことだけじゃなく所得税や住民税も安くなるから、かなりお得だ。

おたつ

そうなんだ！？

セイキュン

でもiDeCoはあくまで「年金」だから、60歳まではお金を引き出すことができない。

この記事↓を、読んでくれれば、iDeCoのことがわかるよ。

iDeCoとは｜個人型確定拠出年金のわかりやすい図解とおすすめ商品

2019.05.01

おたつ

60歳までお金を引き出すことができないのは、少ししんどいね。子供も3人いて、教育費とかどうなるかわからないし。

セイキュン

そういう場合は、利益が出たときに税金がかからなくて、お金を引き出すことができる「つみたてNISA」がおすすめだよ。

おたつ

つみたてNISAか。でもiDeCoや、つみたてNISAだと個別株は買えないんだよね？

セイキュン

そうそう。個別株を買いたい場合は「NISA」だね。

つみたてNISAとNISAの違いは、↓この記事を読んでみて。

つみたてNISAとNISAとiDeCoを比較した男｜つみたてNISAを徹底評価

2019.05.29

おたつ

OK！ とにかく、まずはTポイントで、なんかの株を買ってみるね！

セイキュン

おう。SBIネオモバイル証券はスマホで取引することを想定してつくってあるから、口座開設もスマホで3分もあればできちゃうよ。取引も誰でもわかりやすい。

おたつ

へー、すごいね。

セイキュン

株ライフを楽しんでね。

あと、おたつはまだキャリアのスマホを使っているんだよね？ いいかげん、格安スマホに替えなよ。それだけで月に5000円以上節約できるよ。その浮いたお金も、株の軍資金にすればいいじゃん。

おたつ

確かに。それで株が買えるなら、めんどくさいけど格安スマホに替えたくなってきたわ（笑）

セイキュン

株の魅力、すごいな（笑）

↓この記事見ながらやれば、格安スマホに替えられるから。

格安スマホとは？格安SIMでスマホ代を1600円にする方法

2019.05.13

セイキュン

あと、ある程度資金が貯まってきたら、IPO株をやるといいよ。

無料でできる宝くじみたいな感じで、コツコツ継続してやれば、ほぼ利益を出すことができる。

おたつ

ヤスが一昨年からIPO株をはじめて、すでにヤス家族で180万円以上稼いでいるって聞いた。

オレもやりたい！

セイキュン

そう。ヤスの当選結果は↓ここに書いてある。

IPOスケジュールと初値予想｜4人のIPO当選成績

2019.06.21

おたつ

あ～、楽しみが増えてきたなー。

セイキュン

株に興味を持つことは、世界経済や日本経済、伸びているビジネスモデルや産業なども知ることになり、仕事にメッチャいい影響があると思う。株を趣味にするのはおすすめだよ！

おたつ

うん。つうか、何でもっと早く教えてくれないんだよ（笑）

セイキュン

ヤスと同じこと言うな（笑）

じゃー、4649哀愁。

Can you survive?

■SBIネオモバイル証券の公式サイト＞＞

■SBI証券の公式サイト＞＞

※記事で紹介したサービスや商品を購入すると、売上の一部がサバイブに還元されることがあります。
サバイブ運営方針はこちら

ファミマやYahoo!ショッピングで貯まったTポイント。しかし、何に使おうか迷っていませんか？ わたくし岩崎がおすすめする使い方は、投資信託を買うこと。投資に回すことで、10年後、20年後にTポイントが何倍かのお金になって戻ってくるかも。

最も効果的なTポイントの使い方は投資信託を買うこと

せいきゅん岩崎

たかし、Tポイント貯めてる？

たかし

はい、何となくっすが、貯めてるっす。

せいきゅん

貯めたTポイント、何に使っているの？

たかし

えっ、普通にファミマとかで買い物したときとかっすかね。

せいきゅん

それはもったいないな。

たかし

なんで、もったいないんすか？

せいきゅん

Tポイントで全額払うと、Tポイントしかもらえないから。PayPayで全額払えば、その分のPayPayのキャッシュバックや登録しているYahoo!カードの還元Tポイントがつく。

たかし

はぁー、そんな深く考えたこと、なかったっすね…

せいきゅん

だから僕は、Tポイントは投資信託（投信）を買うのに使っているよ。

たかし

えっ、Tポイントで投資信託が買えるんすか？

せいきゅん

そう、最近、SBI証券で買えるようになったんだ。

たかし

へー。老後に2000万円不足するとか言われているじゃないっすか。自分も心配っす。投資とか、はじめなきゃな～と思っていたんすよ。

せいきゅん

ちょうどいいね。まずはTポイントで投信買うのがいいんじゃないかな？

たかし

そうっすね。Tポイントなら、仮に減ったとしても、あまり凹まずに済みそうっす。

せいきゅん

資産運用や老後資金づくりは、若いうちから始めるのが効果的なんだよ。たかしはまだ25歳だろ？　例えば毎月3万円ずつ貯金したとして、40年後の65歳に1440万円貯まる。これを銀行に預金しておくだけだと、利息は40年で2615円だ（笑）

たかし

40年間コツコツ貯金しても、利息で外食1回すらできないんすね～

せいきゅん

そう。けど、毎月3万円、投資信託を積み立て購入していけば、年平均7％の株価上昇で、40年後には7920万円にもなる。

↓毎月3万円積み立てた場合、40年後にどれぐらいになるか？の表

たかし

7920万円！？

毎月3万円で、老後2000万円なんて楽勝じゃないっすか！　やるっす、やるっす。

せいきゅん

アメリカ市場の代表的な株価指数であるS&P 500の過去50年間のパフォーマンスは、年平均＋9％以上なんだ（米ドルベース）。過去30年でも年平均＋9％以上。だから、年7％の利回りというのは、アメリカ市場を中心に投資をすれば、まったく夢物語な数字じゃない。

ちなみに、日経平均の過去30年間のパフォーマンスは年平均＋0.2％だから、インデックス投資をするならアメリカ市場をメインにするのがいい。

世界一の投資家と言われているウォーレン・バフェットも、自分の死後の財産運用は、その90％をS&P 500に連動する低コストのインデックスファンドに投資するように、遺言執行者に指示している。

たかし

インデックスファンド？

せいきゅん

インデックスファンドとは、S&P 500やダウ平均、日経平均、TOPIXなどの株価指数（インデックス）と同じ値動きを目指す投資信託のこと。

インデックスに採用されている個別銘柄の株、例えば日経平均なら「トヨタ」とか「ソニー」とかと、まったく同じものを買えばいいだけだから、上がりそうな個別の株を探す手間がかからない。だから手数料（信託報酬等）が安くなる。

手数料が安く抑えられるので、ファンドマネージャーが上がりそうな個別の株を探して購入していくアクティブファンドより、インデックスファンドのほうがパフォーマンスが良いことも多い。

たかし

なるっす。

あっでも、毎月Tポイント、3万円分も貯まんないっす…

せいきゅん

そりゃそうだ（笑）

まぁ、まずは貯まったTポイント分だけ投信を買うのでもいいし、

SBI証券で「つみたてNISA」口座をつくって、現金＋Tポイントで毎月積み立てていくのでもいいよね。

たかし

Tポイントに現金を足して、買っていくこともできるんっすね！

つみたてNISAって、この前教えてもらった、税金がかからないやつっすよね？

せいきゅん

そうそう。つみたてNISAには、年間40万円まで、かつ最長20年間という制限があるけど、投資信託や株で得た利益に税金がかからない。そして、いずれこの20年間という制限は撤廃されるかもしれない。

つみたてNISA口座じゃない通常口座の場合は、利益に20.315％の税金がかかるんだ。

↓非課税(NISA)口座と通常口座の手取り額(税金)の違いの表　*利回り7％の場合

たかし

20年後で、174万円も手取り額が違う。

174万あれば、中古のポルシェ 911が買える。45歳でポルシェに乗れるぞ！！　うっひょ～～

せいきゅん

（あふれ出す妄想…）

たかし

絶対に、つみたてNISAでやるほうが得じゃないっすか！

せいきゅん

そうなんだよね。

たかし

Tポイントで投資信託が買える！とか

今から3万円積み立てると
65歳のときには7000万円になるかもしれない！とか

つみたてNISAがめっちゃお得！とか

せいきゅんさん、何でもっと早く教えてくれないんすか！

せいきゅん

いやいや、前から言っているよね…

前から言っていることでいえば、格安スマホもね。たかしは、まだキャリアのスマホを使っているんだよね？　いいかげん格安スマホに替えて、浮いたスマホ代の5000円＋Tポイントで、つみたてNISAをやればいいんじゃないの？

たかし

あっ、確かに。それいいっすね！ やるっす、やるっす、すぐにやるっす。

せいきゅん

毎回そんなこと言っているけど…　今回は、本当にやりなよ。

何度も言うけど、資産運用は長期間やるのが効果的！　ということは、今すぐ始めるのが一番お得。一度設定してしまえば、あとはほったらかしでいいんだから。

たかし

はい、今度こそは、やるっす！

せいきゅん

Tポイントで投資信託が買えるのは、SBI証券だけね。

さらに、今SBI証券ではTポイント導入記念で、総額2000万円相当のTポイント、具体的には20人に100万Tポイントをプレゼント中！　これは、SBI証券に口座を持ってなくても参加できる。

あと、SBI証券に口座を開設すれば、20万円相当のTポイント（期間固定）を100人で山分けキャンペーンにも参加できるよ。

だから、SBI証券の口座をつくって、はじめな。

■SBI証券の公式サイト＞＞

どうやってSBI証券とTポイントを連携させるの？

たかし

口座をつくったら、どうすればいいんすか？

せいきゅん

SBI証券にTカード番号を入力して連携させるんだ。

まずSBI証券にログインするでしょ。

そうしたら、↓右上のタブの「口座管理」をクリックして、次はその下にある「お客さま情報 設定・変更」をクリック。

せいきゅん

次に、↓その下にある「ポイントプログラム」をクリックして、さらに下にある「保有Tポイント数・履歴はこちら」をクリック。

せいきゅん

で、↓最後にSBI証券Tポイントサービスに「申し込む」をクリック。

僕はすでに申し込んであるから「解除する」ボタンになっているけど、申し込んでない人は、ここが「申し込む」ボタンになっているから。

どうやってTポイントで投資信託を買うの？

たかし

なるーです。Tポイントで投資信託を買うには、どうしたらいいんすか？

せいきゅん

それは、↓一番上にあるタブの「投信」をクリック。

せいきゅん

例えば、販売金額1位のニッセイ外国株式インデックスファンドを買ってみよう。

1位の「ニッセイ外国株式インデックスファンド」をクリック。

せいきゅん

で、↓「金額買付」を選んで

せいきゅん

↓「購入金額」に金額（ポイント数）を入れて、その下のポイント利用の欄を「すべて利用する」とか、「一部利用する」にする。

せいきゅん

これで購入できる。

ちなみに、分配金受取方法は「再投資」をおすすめする。これを選べば、分配金（配当金）を現金として受け取るんじゃなく、それを使って、さらにこの投資信託を買うことになる。

こうすることで、ますますこの投信信託の資産は勝手に増えていく可能性が高い。

たかし

へー。「資産」っていい響きっすね。今まで「資産」なんていうものを持ったことがなかったので、是非とも、これで「資産」を持ってみたいっす。

どの投資信託を買えばいいの？

たかし

買うのは、この「ニッセイ外国株式インデックスファンド」がいいんすか？

せいきゅん

ニッセイ外国株式インデックスファンドは、買うに値するいい投資信託（ファンド）だと思う。

まず購入時手数料が無料だ。最近は購入時手数料無料の投信が増えたな。

そして、一般的に投資信託の一番のコストが「信託報酬」というものだ。これが小さいといい。ニッセイ外国株式インデックスファンドの信託報酬は0.107892％以内と、かなり小さい。アクティブファンドなんかは、1～2％の信託報酬を取る。

たかし

手数料が10倍以上違うってことっすね。

せいきゅん

そうだな。で、このファンドは「MSCIコクサイ指数」という世界の株式を対象とした指数に連動している。

具体的には先進国23か国から、日本を除く22か国の時価総額（会社の価値）が大きい会社、例えば「Apple」とか「Microsoft」など、約1300銘柄を組み込んでいる指数だ。。

過去30年間のパフォーマンスは、年平均9％に近い（米ドルベース）。

たかし

世界22か国、1300社の株が一気に持てるってことっすか。すごいっすね。

せいきゅん

そう。とは言っても、やはり世界で最も市場が大きい、アメリカ市場の会社の比率が高くなる。65％はアメリカ市場の銘柄だ。

たかし

さっき言っていたS&Pとかはどうなんすか？

せいきゅん

S&P 500という株価指数は、アメリカの証券取引所（ニューヨーク証券取引所やNSDAQなど）に上場している、時価総額が大きい500社でつくられている。

さっきも言った通り、過去30年間のパフォーマンスは年平均9％を超えている（10％に近い：米ドルベース）。なので、過去のパフォーマンスで言えば、ややMSCIコクサイ指数よりいい。

たかし

なるーっす。

せいきゅん

S&P 500のインデックスファンドなら、三菱UFJ国際 eMAXIS Slim 米国株式（S&P 500）というのがいいと思う。

もちろん購入時手数料は無料で、信託報酬は0.162％以内と小さい。

だから、購入するのは信託報酬がより低いニッセイ外国株式インデックスファンドでもいいし、過去のパフォーマンスがやや高い三菱UFJ国際 eMAXIS Slim 米国株式（S&P 500）でもいい、さらには、購入資金を半分ずつにして、2つとも買うのでもいいね。

最低買付金額は両方とも100円だから、Tポイントが200ポイント以上あるなら、100円（ポイント）ずつ買うことができるよ。

たかし

100円から買えるんすか！？

わっかりましたっす。まずは口座を開設してみまっすね！

せいきゅん

おう。楽しんでな。

Tポイントで投信信託が買えるのは、SBI証券だけだからな。

じゃー、Can you survive?

記事の中で出てきた話

せいきゅん

つみたてNISAの詳しいことは、これを見て～。

↓

はじめての資産運用｜女性や初心者にもオススメ！つみたてNISAで投資

2018.11.12

せいきゅん

格安SIMや格安スマホは、この記事見ながらやればできるから～。いいかげん、やってほすぃ～。

↓

格安スマホとは？格安SIMでスマホ代を1600円にする方法

2019.08.13

せいきゅん

ファミマは、PayPayにYahoo!カードを登録して払うのが一番お得なんだよ！

↓

PayPayキャンペーンはヤフーカードでTポイント三重取り！

2019.08.09

※記事で紹介したサービスや商品を購入すると、売上の一部がサバイブに還元されることがあります。
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止まらない少子化や不動産価格の下落など、日本に不安を感じるニュースが増えると大手の銀行は外貨預金をすすめてきます。
「全財産を円で持つのは危険。」これは私も同意見ですが、銀行の外貨預金は高額な手数料を取るためのぼったくり商品なので要注意！！ わかりやすい図解も交えて検証してみましょう。

ヤマザキOKコンピュータ

まいど、投資家のヤマザキOKコンピュータです！

ざっきー君

やまちゃんよ、また銀行のお姉さんから外貨預金しないかって電話がきたよ。
お姉さん、おいらのこと好きなのかなあ？

大事なことなのではじめに書きますが、外貨預金はおすすめできるような商品ではありません。

円が良いとか米ドルが悪いとか言う話ではなく、外貨預金という金融商品自体が粗悪です。

貯金の一部を海外資産するというのは、将来を考える上で非常に意味のある行動ですが、大手銀行がすすめてくる外貨預金は効率よく手数料を取るためのぼったくり商品。

もし、今まさに勧誘を受けているという方は、一度持ち帰って、この記事を読んでから購入するかどうか考えていただきたいです。

ざっきー君

ぼったくり商品？そんなに高いの？

ヤマコン

高いというか、千円札を1030円で買うような感じかな。すごくもったいない。
同じようなサービスのFXと比べると一目瞭然だから、とりあえずこの表見て！

金融機関	外貨預金 三菱UFJダイレクト	FX DMM FX
100万円を1年間 預金すると	約99万6975円	約101万6103円
※ 2019年9月17日時点のレートを元に計算しています

ざっきー君

うわ！外貨預金の方なんかお金減ってるじゃん！

ヤマコン

そうなんだよ、仮に金利と為替レートが一定だったとしても、手数料でこれだけ損する可能性があるってこと。
じゃあ何でこんなことになるのか、詳しく解説するね。

この記事を書いているのは

ヤマザキOKコンピュータ

88年生まれの投資家。活動拠点は東京で、生活拠点は福岡。
投資とバンドとウェブメディアをやっています。
趣味は音楽と染髪と盆栽作り。
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外貨預金とは？わかりやすく解説

図解：外貨預金

外貨預金というのは、貯金を外国のお金に換えて銀行に預けることができる金融商品です。

・世界の基軸通貨、米ドル

・流通量世界第2位の通貨、ユーロ

・資源とテクノロジーを併せ持つオーストラリアの豪ドル

その他にもNZドルや英ポンド、カナダドル、スイスフラン、香港ドルなど、各銀行が取り扱う外貨の中から気に入ったものを選んで預金することができます。

三菱UFJ銀行3万米ドル相当額未満の外貨預金金利

2019年9月現在、日本の大手銀行の普通預金は年利0.001％。
それに比べると、オーストラリアドルやニュージーランドドル建ての外貨預金ならば普通預金の数百倍の金利がつきます。

ざっきー君

金利が数百倍！？
それってめちゃくちゃ魅力的な金融商品なんじゃないの？

ヤマコン

たしかに、一見かなり良い商品に見えるよね。

ヤマコン

こうして比べてみるとどうかな？

ざっきー君

日本円さんの青ヒゲもすごいけど、豪ドルさんのアゴがヤバいね。

ヤマコン

そう、たしかに、日本円と豪ドルを比べると豪ドルの方がすごく強そうに見えるんだ。

ざっきー君

（いや、そこじゃないんだけどな……）

ヤマコン

銀行の営業マンなんかがよく、普通預金の金利と外貨預金の金利を比べて豪ドルやNZドルを売ろうとしてくるんだけど、外貨預金は預金じゃなくて為替取引だから、本来は銀行預金と比べること自体が無意味なんだよ。

外貨預金は投資じゃない

外貨預金は、銀行預金とは全く違う性質の商品です。

それでも「外貨預金」という名前が付いているため、比較的安全なイメージが定着していますが、実際はただの為替取引です。
銀行預金でもなければ、投資ですらありません。

ざっきー君

投資って何だ？

投資とは

投資とは、事業などに資金を出すことで経済の成長に参加する行為です。

例えば読者がサバイブの株式に投資した場合、サバイブはそのお金を会社のために使います。

本を出版したり、イベントを開催したり、優秀な社員を雇ったり、自己資金だけではできなかった様な大規模なことにも挑戦し、より大きな利益を狙います。

目論見どおり大きな利益を得られれば、「配当金」という形で株主に還元します。

すると、サバイブの株が欲しい人も増えていくので株価が上がり、すでに株を持っている人は、より高値で株を売却することができるようになります。

株価が上がればサバイブは増資しやすくなり、より大きなビジネスに挑戦することができるようになります。

これが投資です。

投資家も株式会社も、基本的には同じ未来を目指しており、うまく行けばWIN-WINです。
「参加者全員が得をする」ということが充分あり得ます。

また、自分の好きな会社に投資して資本が有効活用されることはより良い（自分好みの）社会作りにもつながります。必ずしも「リターン＝お金のみ」というわけでもありません。

大規模な活動によって読者や社会も良い影響を受けたとすると、WIN-WIN-WINとなる可能性もあります。

ざっきー君

なるほど、お金を預けて有効活用してもらうんだね。銀行に眠らせておくより生産的かも。
それで、外貨預金とは何が違うの？

外貨預金と投資の違い

外貨預金と投資は、根本的な目的が違います。

外貨預金は金利と為替差による利益を目的とした、為替取引。

為替は世界最大のカジノと呼ばれることもあるように、投資よりギャンブルに近い性質を持っています。

「ドル／円」という通貨ペアでは、ドルが上がれば同じだけ円が下がります。
ドルも円も成長するものではないので、両方同時に上がることはあり得ません。
理論上は誰かが得するとき、同じだけ損している人がいるということになります。

このような状態をゼロサムゲームと呼びます。

円高？円安？為替リスク

外貨預金には「為替リスク」が存在します。

円安は円の価値が下がり、1ドルを買うのに沢山の円が必要になるということです。

反対に、円高は円の価値が上がるので、安い値段でドルを買うことができます。

つまり海外に物を輸出するなら円安のときのほうが高値が付きますが、物を輸入するときや海外旅行に行く場合は、円高のほうが同じ金額でたくさん買うことができます。

外貨預金は、この円高・円安の影響をモロに受けます。

実際に、2015年6月は1ドル＝125.8円まで円安が進みました。
そして、1年後の2016年6月には1ドル＝98.9円以下まで円高となりました。

2015年に1年定期の米ドル建て預金を組んだひとは、為替リスクによって資産が約27％減ってしまったことになります。

0.2％の金利では、とても取り返せません。

しかし反対に、為替差がプラスに働くこともあります。

上の図は実際の米ドル／円相場を参考にした、為替差益の例です。

このように、為替差による損益（プラスマイナス）は金利を遥かに凌駕することがあります。

元本±為替差益あるいは為替差損＋金利－手数料＝払い戻し金額

となるので、円に戻した際に結果としてプラスになるのかマイナスになるのかは預ける時点ではわかりません。

ざっきー君

もし上がるか下がるかが五分五分なら、金利がもらえる分だけ期待値は高いんじゃないの？

ヤマコン

そう思う人たちは円を売って高金利通貨に殺到するよね。
そうすると円の価値が下がるから、今度は日本円を割安で買える状態になる。
これが繰り返されて、市場はバランスが取れているはずなんだよ。

為替は金利込みの値段が付いている

円やドルなど、お金の価値は取引の成立によって上下します。

為替相場は、大体1割前後が実需（貿易などによる両替）で、あとの9割前後は個人投資家やディーラーによる為替取引によって決められていると言われています。

為替の専門家たちは「こっちの方が得だ」と思う方を購入するので、外貨は金利も込みで考えられた価格で取引されています。

つまり高金利通貨は「その分だけ将来的にレートが下がる」という期待値込みの値段が付いているはずです。

結果的にどちらで運用するのが得なのかということが簡単に判断できるようなものではありません。

ざっきー君

金利の分だけリスクがあるってこと？難しいなあ。

ヤマコン

じゃあ「金のなる木」に、毎年1万円札が5枚実るとするでしょ。

ざっきー君

か、金のなる木？（ごくり……）

ざっきー君

日本円さんがいっぱいなってる…！

ヤマコン

でもこれ、10～30年後に枯れます。

ざっきー君

えぇ～枯れちゃうの！？

ヤマコン

うん、枯れちゃう。
これ、今売るならいくらで売る？

ざっきー君

10～30年後に枯れるなら……
間を取って20年後に枯れるとして、5×20=100万円かな？

ヤマコン

そのとおり！
高金利通貨を持っている人は、今みたいな気持ちで低金利の日本円に換えてるんだよ。

ざっきー君

そうか！
誤差はあるけど、計算上は釣り合っている値段が付いているはずなんだね！

ヤマコン

うん、外貨が買える＝誰かがその価格で手放してるってことを忘れちゃいけない。
売る側も、枯れることを見越して売ってるはずだよ。

ざっきー君

あ、枯れちゃった……

リスクとリターンの関係

ざっきー君

だいぶわかってきたよ！
でもやっぱり、円高のときに外貨預金するとお得な気がするなあ。

ヤマコン

それも間違いがちなポイントなんだけど、過去に比べて円高だとしても、今後戻るかどうかは常に分からない。
1ドル100円なんて決まりは無いからね。

ここ10年間の米ドル／日本円の為替レートは75～125円の間を行き来していますが、為替レートには「1ドル75円まで」なんて保証は存在しません。

いくらでも上がる可能性もあるし、いくらでも下がる可能性もあります。

「安心」と言われている米ドルも
「危険」と言われているブラジルレアルも同じ。

外国為替は片方が上がればもう片方は同じ分だけ下がるので、理論上、誰かが儲かるとき、誰かが損します。
これは投資と言うよりはギャンブルに似た性質です。

この為替リスクは全て購入者が負担しますが、金利は銀行と購入者で分け合うことになります。

銀行側からすれば、ノーリスク・ハイリターン。夢のような商品ではないでしょうか。

しかも外貨預金は手数料が高いので、損が増えて利益は減ります。
これではリスクとリターンがつり合いません。

まさにハイリスク・ローリターン。

「預金」という言葉が持つ「安全なイメージ」と、為替リスクと引き換えに得ている「高金利」をエサに手数料をとる、カモ向けの売れ筋商品です。

一方、株式投資・国債・社債といった金融商品は、集めたお金を有効利用して、増えた分を投資者に還元する仕組みです。

これらは比較的手数料も安く、リスクとリターンのバランスに優れたものが多いです。

極端にローリスク・ハイリターンをかたる商品は詐欺の可能性が高く、反対にハイリスク・ローリターンなものは金融機関が手数料や利ザヤを得るために作ったカモ向けの商品。
どちらもおすすめできません。

購入には注意が必要です。

ざっきー君

そんなカモ向け商品なんて誰も買わないんじゃないの？

ヤマコン

いや、そういうわけでもないよ。
お金の知識は中学でも高校でも教えてくれないし、はじめから合理的に考えられるわけじゃないからね。

外貨預金は「売りやすい商品」

外貨預金は、非常に人気のある金融商品です。

たしかに「投資信託」や「株式投資」に比べ、「外貨預金」という言葉は安全そうに見えます。

しかも「銀行がすすめてくるのだから間違いないだろう。」と思うひとも多いのではないでしょうか。

銀行の利益と投資家の利益は正反対

銀行は無料でお金の相談に乗ってくれるし、信用できるイメージがあるので、自分の味方のように感じてしまうかもしれませんが、あくまで自社と株主の利益のために動く株式会社です。

銀行はより多くの手数料が欲しく
投資家はより大きなリターンが欲しいもの。

手数料は、投資家にとって確実なマイナスリターンです。
この点で両者の利害は根本から相反すると言えます。

それでも手数料が割高な外貨預金が売れ続けているのは、銀行側が強い営業力を持っているから。

銀行は私たちの預金残高はもちろん、給料・生活費・年金・保険・大きな買い物の履歴など、あまりにも多くの情報を把握しています。

利用者に対してかなり有利な営業を展開できるので、「売りたい商品」と「売れる商品」を限りなく近づけることができます。

つまり、銀行で売れている商品＝良い商品とは限りません。

現に、銀行の投資信託売り上げランキングには粗悪なものばかりが並んでいます。
（詳しくは別の記事で検証しています）

ざっきー君

やまちゃんも会社員として記事書いてるんでしょ？
信用していいの？

ヤマコン

俺は「何書いても良い」って言われてるから、自分の理論だけを中立的に書いてるつもりだよ。

ざっきー君

なるほど！さすがやまちゃん！
みんなのリーダー！日本のメシア！経済界のニューヒーロー！いよーっ！

※ ざっきー君のセリフはヤマコン本人が入力しています

外貨預金の3つのデメリットとリスク

私は絶対に外貨預金をおすすめしません。

外貨預金が明らかに劣っていると言える理由を挙げていきます。

ヤマコン

外貨預金はおすすめできない！
その理由は3つ！

その1.外貨預金は手数料が非常に高い

外貨預金を預け入れたり払い戻す際は、TTS（買値）・TTB（売値）と呼ばれる、銀行ごとに定められた専用のレートが用意されています。

例えば、この記事を書いている時点で三菱UFJ銀行のホームページ内にある外貨預金のレート案内には、
TTS(買値) 109.2円
TTB(売値) 107.2円
（2019年9月17日時点）
とあります。

このレートの差が為替手数料となります。
TTSとTTBに差があればあるほど、手数料も多く取られているということになります。

上の例を見てわかるように、たった0.5円の差でも往復で考えれば充分大きな手数料がかかってしまいます。

手数料で目減りした9220.83ドルを年利0.2％の米ドル建て定期預金に1年預けても、金利で増えるのは18.44ドル。

さらに、預金金利には20.315％の源泉分離課税が適用されるため、実際にもらえるのは14.69ドルです。

この金利を合計して払い戻すと、99万6975円となります。

この計算でいくと、金利が為替手数料を上回るには4年以上預ける必要があります。
その間に金利が上がったり、円安になって為替差益が出る可能性はありますが、とても得策だとは思えません。

また、ここまでの計算は三菱UFJダイレクトを利用した場合の例で、つまりネットで手続きした場合の手数料です。
窓口で購入した場合の為替手数料はこの8倍。

100万円を1往復させるだけで1万8000円以上が手数料に消えます。

ヤマコン

外貨預金はおすすめしない。
それでも外貨で預けたいなら、もっと手数料が安い方法があるよ。

その2.外貨預金には保証がない

普通預金や定期預金は預金保険制度の対象です。
もし預け先の銀行が突然倒産しても、1金融機関1預金者あたりの元本1000万円までと、その利息は保護されます。

そこで、1000万円を超える分は複数の銀行に分散して預金すれば何千万円でも安心して保有できるのが現在の預金制度です。

しかし、外貨預金は預金保険制度の対象外です。

万が一銀行が倒産した場合は、銀行の余力によって返ってきたり、返ってこなかったりする、といういい加減な状態になります。

それでも外貨預金がしたいという方は、外貨の情報や為替の分析だけでなく、預け先の銀行の信用度まで調査しなければなりません。

2016年2月に黒田総裁がマイナス金利を発表した際には、メガバンクの株価は軒並み暴落しました。
このような不安定な状況で保証のない預金するのは少し不安ですね。

ヤマコン

しっかり保証される形で外貨を保有する方法もあるけど、その前に外貨預金の3つめのデメリットを説明しちゃうね。

その3.金利が抜かれてしまう

冒頭でも説明した通り、外貨預金は日本円定期預金の何倍もの金利を狙うことができます。

為替リスクはありますが、金利は日本円の30～300倍。
10万豪ドル（約745万円）預ければ、1年後には300豪ドル（約2万2000円）の利子が付きます。

このように、日本円に比べるとかなり高金利に見えますが、実際にはかなりの金利が抜かれています。

2019年9月時点でオーストラリアの政策金利は1.0％です。
日本の政策金利は-0.1％で、1.1％の金利差があります。

この差を目安に考えた場合「私たちの取り分である定期預金金利0.3％」を引くと0.7％がどこかに消えていることになります。

つまり、金利の半分以上は銀行に抜かれていると考えられます。

ヤマコン

手数料だけでなく、儲けの一部まで持って行かれてるわけよ。

ざっきー君

なんじゃそりゃ！
というかそもそも、なんでみんな外貨預金したがるんだろう？

海外資産を持つことはとてもおすすめ

「価値が減ってしまうかもしれない外貨を買うのは怖い。」
多かれ少なかれ、誰もが感じることではないでしょうか。

そこで多くの方は資産の大半を日本円の普通預金や定期預金で所持します。

これは、考え方によっては全財産を日本円に投資しているということになります。

「日本経済に全幅の信頼を置いている」という方はそれでも構いませんが、多くのひとは今後の日本経済に不安を感じているのではないでしょうか。

日本はいま少子高齢化が進行し、土地や資源も少なく、海産物や農作物の輸出も難しい状況にあります。
少子高齢化は日本だけの問題ではなく、ほぼ全ての先進国で進行している社会問題ですが、日本はとりわけ深刻です。

文化的にも法的にも外国人の受け入れが進んでおらず、欧米のようには外国人労働者が流入してきません。7戸に1戸が空き家となり、子供用のおむつより高齢者向けのおむつが売れています。

このような状況で日本に全額投資するというのは、あまり合理的ではないと考えるひとも多いでしょう。

投資の世界では「卵をひとつのカゴに盛るな」という有名な格言があります。

持っている卵を一つのカゴに全て盛ってしまうと、そのカゴを倒してしまったら全部の卵が割れてしまいます。

しかし、複数のカゴに分けて卵を盛り、離れた場所に置いておけば、そのうちの一つのカゴを倒したとしても他のカゴの卵は影響を受けません。

これは、分散投資を勧める際によく用いられる例え話です。

このように、日本経済との関連性が低い複数の国に分散して預金しておけば、仮に日本経済が暴落したとしてもある程度の資産価値を守ることができます。

外貨投資も怖いけどインフレも怖い

日本政府は2％のインフレを目指し、様々な施策を行っています。

インフレとは、簡単に言うと物価とお給料が上がること。

例えば、数年間かけて10倍のインフレが起きたとします。

500円で売られていたお弁当は5000円になりますが、20万円のお給料が200万円になれば生活水準は維持できます。

しかし、一生懸命働いて貯めた5000万円の貯金は実質10分の1の価値となり、一軒家はおろかマンションを買うのも難しい金額となってしまいます。

つまりインフレが起きても生活はある程度守られますが、貯金は一切守られません。

「10倍のインフレなんてそんな馬鹿な」と思うかもしれませんが、実際にアルゼンチンでは1988年から1989年のたった一年強の間に50倍のハイパーインフレ（急激なインフレ）が起きました。

国内のお金は紙切れ同然となり、60パーセント近くの人々が極貧状態に陥ったと言われています。

極端な話、このとき全額外貨で持っていた人は変わらぬ生活を送れたことになります。

日本のインフレ率は
2017年に0.47％
2018年に0.98％
と、ジリジリ上昇しています。

これは同時に、貯金の価値がジリジリ減っているということでもあります。

仮にこの状況が続くとすると、外貨預金には表示されている金利以上のメリットがあると考えられます。

ざっきー君

最近は缶コーヒーも130円だもんな。
物価が上がってきてるような気もするね。

外貨預金以外の選択肢

預け入れ・払い戻しの度に高額の手数料を支払い、
金利の半分以上を銀行に持っていかれ、
それでも私たちは為替リスクを全額負担し、
銀行が倒産したら返金されないかもしれない。

ちょっと悲観的すぎるかもしれませんが、これが「銀行が販売している外貨預金」です。

ざっきー君

でも海外資産手に入れるためにはしょうがないんじゃないの？

ヤマコン

いや、もっと安く外貨を入手する方法もあるし、海外資産って外貨以外にもいろいろあるんだよ。

外貨預金金利をお得に受け取る方法

外貨を購入できるのは銀行だけではありません。
ということで、代表的な金融機関の金利と手数料を比較してみました。

	金融機関	米ドル／円レート	米ドル預金金利	100万円を預金して 1年後に払い戻すと…	信託保全
大手銀行	三菱UFJダイレクト	預入 108.45円 払戻 107.95円	普通 0.20％	約99万6975円	×
			定期（1年） 0.20％
	みずほ銀行	預入 109.22円 払戻 107.22円	普通 0.20％	約98万5210円
			定期（1年） 0.45％
FX会社	DMM FX おすすめ！	預入 108.183円 払戻 108.180円	約2.02％ 一日あたりのスワップポイントを元に推計	約102万0171円	○
※ 2019年9月17日のデータ

※ FX会社の金利は推定値なので（毎日変動する為）、正確な比較ではありません。
また、「100万円→1年後」の項目は為替リスクを除外しているので、あくまで参考数値となります。
※ 金利には20.315％の源泉分離課税がかかります。

FX会社で外貨預金するメリット

FXは、金利よりも「為替差益を狙った外為取引」を行うユーザーがメインです。

通貨を1日に何往復もさせて利益を狙うトレーダーが多く、FX会社としては取引回数が多ければ手数料が安くても充分回収できるので、銀行や両替店に比べると圧倒的な好レート（＝安い手数料）で外貨をトレードできます。

外貨預金の代替サービスとして使うのであれば
為替手数料が安い上に
金利も良く
定期預金のような期間の縛りもなく
インターネットでいつでも払い戻せるし
FX会社が倒産しても信託保全で全額守られるというこの上ない条件で外貨預金できます。

ヤマコン

では、図解を交えて詳しく解説していきましょう！

高い金利がほぼ毎日受け取れる

FXでは、金利の低い通貨を売却して高金利通貨を購入すると、通貨間の金利差（通称：スワップ金利）を毎日少しずつ受け取ることができます。
（逆に高金利→低金利の場合は払わなければならない）

日本円は世界最低クラスの低金利通貨なので、買い取引の場合は様々な通貨ペアにおいてプラスのスワップ金利が発生します。
つまり、外貨を買って持っているだけで高い金利をもらえるのです。

※　FX会社の金利は推定値なので（毎日変動する為）、正確な比較ではありません。また、「100万円の利息」の項目は為替リスクを除外しているので、あくまで参考数値となります。
※ 金利には20.315％の源泉分離課税がかかります。

上の推計では、南アフリカランドとアメリカドルが高金利となりました。
南アフリカやトルコをはじめとした新興国は政治・経済情勢の安定性に欠けるため、為替レートのアップダウンが激しいという特徴があります。

「為替が下がっても、高金利通貨を持ち続けていればいつかはプラスになる。」
という考えは一理ありますが、もし投資先の国が破産したら為替レートが何十年も元に戻らない可能性がありますし、高金利もいつまで続くかわかりません。

そこで、金利狙いの投資としては、資源が豊富で長期的に安定した成長が見込まれるオーストラリア（豪ドル）や、ニュージーランド（NZドル）が人気です。

FXはいつでも払い戻せる

銀行の外貨預金で高金利を狙うならば「定期預金」という形になります。

こうなると原則、中途解約ができません。
最も高金利となる1年定期の場合は、1年間ものあいだ払い戻しができなくなります。

このように資金の動かしやすさが限定されてしまうことを、流動性リスクと言います。

流動性リスクが大きいほど、価格変動の幅は広がり続けます。

危険を感じた時にすぐに払い戻せないと、取り返しのつかない事態にもなり得ます。
日本円のリスクヘッジのつもりが、かえってリスクを増やすことになってしまうかもしれません。

その点、FXならば営業時間中、ネットでいつでも払い戻すことができます。

ヤマコン

為替リスクを抑えるためにも、お金は動かしやすいところに置いておきたいです！
払い戻したいときにいつでも払い戻せるのはかなり大きなメリットです！

おすすめのFX会社

同じFXでも、会社によって手数料や金利、取扱通貨など、様々な違いがあります。

現在FX業者は数え切れないほどたくさんあるので、中でもおすすめできる会社を2つ紹介します。

マネーパートナーズは両替もできて便利

マネーパートナーズは、外貨両替に対応しているという大きな特徴があります。

ほとんどのFX業者の場合、購入した米ドルなどを外貨のまま引き落とすことはできません。
両替したのち日本円に換金してから引き落とす必要があります。

もし急にアメリカに行くことになった場合、FX業者に預けている日本円に再両替してから、銀行や両替屋で外貨両替してもらうことになります。

その点、マネーパートナーズならば
・外貨出金先口座を指定して振り込む
・空港の専用窓口で外貨を受け取る（手数料500円）

このどちらかの方法で外貨を受け取り、海外などで実際に使うことができます。

対応通貨は米ドル・英ポンド・ユーロ・スイスフラン・韓国ウォン・人民元の6通貨。

外貨両替の手段としても非常に低コストで利便性が高く、両替のために口座開設する人も多いFX業者です。

為替手数料も大幅に節約できるので、アメリカやヨーロッパなどに行く可能性のある方に広くおすすめできます。

＞＞マネーパートナーズについて詳しくはこちら

DMM FXはコストに優れる

DMM FXは、スプレッド（為替手数料）がFX業界の中でも最狭水準で、取引コストが非常に優れたFX業者です。

また、新規取引の度に「取引応援ポイント」が貯まるメリットもあります。
貯まったポイントはキャッシュバックでき、そのまま取引に使うことが可能です。

DMM FXはクイック入金に対応しています。
提携金融機関が380ほどあり、地銀やネット銀行のユーザーも手数料無料で入金することが可能。

DMM FXの外貨は保証される

さらに、DMM FXは信託銀行と信託契約を締結しているため、万が一DMMが突然破綻したとしても、私たちが預けている財産は返還される仕組みになっています。

お客様の大切な資産で安心してお取引いただくために、法令に基づき、お客様から預託された証拠金等の資金は『日証金信託銀行株式会社』、『株式会社SMBC信託銀行』、及び『FXクリアリング信託株式会社』へ信託保全を行う方法により当社の財産とは区分して管理しています。
信託保全されたお客様の資産は、万が一当社が破綻した場合であっても保全されます。なお、信託先銀行が破綻した場合も信託法により信託先銀行固有の財産から切り離して取扱われるため、信託財産として保全されます。

DMM FXの公式サイトにも以上のように書かれているので、預けた日本円も、両替した外貨も、両方とも保証対象となります。

＞＞DMM FXの公式サイトはこちら

ヤマコン

銀行の外貨預金の方が安心感があるような気がするけど、実際に保証されるのはFX会社の方なんだよね。

ざっきー君

これなら安心してお金を預けられるね！

外貨預金はFXの劣化版

外貨普通預金を始めようかと考えている場合、FXをレバレッジなしで運用した方が同じ為替リスクで圧倒的に高金利。
信託保全されることも考えると総合的なリスクでもFXが有利です。

このように、銀行の外貨預金とFXの外為取引を比較した結果
金利・手数料・使いやすさ・安心感
ほぼ全てにおいてFXが上回っていました。

＞＞DMM FXの口座開設はこちら

ヤマコン

FXはギャンブルのイメージが強いけど、資産運用としてかなり優秀なんだよね。少なくとも、外貨預金よりは全然まともな金融商品だよ。

ざっきー君

なるほどね！
めちゃくちゃ意外だけど、良さそうだな！

外貨預金より外国株

ざっきー君

じゃあおいらもFXだけやっていこうかな。

ヤマコン

いや、海外資産が欲しいだけなら、株の方がいいかもね。

FXを利用した外貨預金は手数料は安く抑えられますが、ゼロサムゲームには変わりありません。勝つか負けるかは5分5分です。

為替レートの上乗せ分（スプレッド）の分だけ不利なので、むしろ損する確率のほうが若干高いと言えます。

また、利益が出た場合は利益に対して20.315％の税金がかかります。これは外貨預金や銀行預金の金利にも発生するものですが、株式投資や投資信託の場合は避ける手立てがあります。

私は海外資産を持つならば外国株式（投資信託含む）が有利と考えています。

経済は世界全体で見ると、いまだに成長を続けています。
基本的に、経済が成長すると株価が伸びます。

もちろん今後も伸び続けるという保証はありませんが、現状では「ゼロサムゲーム」の外貨預金よりも高いリターンが期待できます。

また、株式や投資信託ならばNISAやiDeCoが利用できるので、税金も安く抑えられます。

iDeCoとは｜個人型確定拠出年金のわかりやすい図解とおすすめ商品

2019.05.01

NISAにおすすめはETF｜投資信託は銀行で買うな!

2017.07.24

ざっきー君

たしかに、上り調子のところに乗っかった方がお金は増えそうだね。

まずはiDeCo

他の記事でも紹介していますが、まずはiDeCoがおすすめです。

これは国が始めた景気刺激策の一つで、老後資金を重視した積み立て投資プログラムです。

積み立て限度額や受け取り時期に制限はありますが、投資の利益に対する税金がゼロになるだけでなく、普段払っている所得税と住民税まで安くなるというメリットがあるので、投資信託の運用による利益が出なかったとしても、総合的にプラスになる可能性が大きいです。

使い方によっては、やるだけで確実に儲かると言えます。

収入や控除額にもよりますが、一般的なサラリーマンならば、掛け金の15％以上の節税効果があります。
つまり、毎月2万円積み立てれば、月3000円。1年間で約3万6000円も得する計算です。

ざっきー君

あやしくない？

ヤマコン

正確には金が増えるんじゃなくて、税金の支払いが減るイメージだから、金儲けというよりは、すごい積極的な節約だよね。

iDeCoで海外資産を運用する

iDeCoは、自分の好きな銀行や証券会社を選んで加入することができます。

ただし、金融機関によって取り扱う商品が違うので、場合によっては手数料の高い商品ばかり取り揃えていたり、極端に選択肢が少ない金融機関も存在します。

基本的には運用したい商品と手数料の2つを軸に選ぶと良いでしょう。

運用できる商品は、定期預金・投資信託・保険商品など。
定期預金ならば減ることはないので、価格変動リスクなしで節税メリットを受けられますが、投資信託ならば利益に対する税金もかからないので、より大きなメリットが期待できます。

私はSBI証券の「DCニッセイ外国株式インデックス」という投資信託で運用しています。

単純に商品の信託報酬が安く、金融機関自体の手数料も無料という、非常にシンプルな理由でこちらを選びました。

SBI証券は取扱商品数も業界最多で、カンブリア宮殿への出演でも有名なレオスが運営する「ひふみ年金」など、優秀なアクティブ投信も多く取り揃えています。

ところが2017年9月、ネット証券大手のマネックス証券が、より優れた手数料の投資信託を揃えてiDeCo業界に参入しました。

今からiDeCoを始める方はマネックス証券がおすすめです。

まとめ

ざっきー君

ちょっと記事長すぎて、最初の方のこと忘れちまったよ。
ここらでひとつまとめておくれよ。

ヤマコン

おっけー、短めでまとめてみるね。

外貨預金は手数料が高く、金利も低い、FXの劣化版為替取引。
かなり粗悪な金融商品です。

また、海外資産が欲しいのならば、ゼロサムゲームの為替取引よりも、海外株式で持った方が期待リターンが高く、資産を有効活用できます。
しかも税制優遇を受けられるので、コストも大幅に下げられます。

結論としては、SBI証券のiDeCoでeMAXIS Slim国内株式（TOPIX）がおすすめです。
20〜40代で、まだiDeCoを始めていないならば、こちらが最優先と言えるでしょう。

次に優先順位が高いのはつみたてNISAとなりますが、それよりも外貨預金をしたいという方はFX会社を利用すると良いでしょう。

少なくとも、外貨預金よりはかなり優れた金融商品です。

使う口座は、トップクラスにコストの安いDMM FXがおすすめです。
キャッシュバックキャンペーンなども行われているので、ぜひこの機会にご利用ください。

というわけで、今回は以上！「外貨預金をおすすめできない3つの理由を図解してみた」でした！

それではまた！
Can You Survive?

ざっきー君

なるほど、まずはiDeCoかあ。

iDeCoとは｜個人型確定拠出年金のわかりやすい図解とおすすめ商品

2019.05.01

ざっきー君

外貨預金もそうだけど、「初心者向けの投資」なんて信じちゃだめ！
ってやまちゃん言ってたよ。

「初心者におすすめの投資」などない。損する前に【漫画で解説】

2017.08.07

サバイブ運営方針はこちら

投資初心者の中島なかじがIPO株やiDeCoで愛用しているマネックス証券のイベントに行ってきた。松本大社長にムチャぶりをした結果…… あの投信が追加された！？ iDeCoの運用管理機関にマネックス証券をオススメする2つの理由、マネックス証券ならIPO株の抽選がどの証券会社より公平！

中島なかじ

ごきげんよう…… 投資家の中島なかじです！

なかじの心の友：うさ女

去年IPO株を始めて今年iDeCoを始めたくらいで、投資家って名乗れるの？

普通のアラサーOLでしょ。

中島なかじ

30歳を前に人生を振り返ると、中学生の頃に親が破産したり奨学金を700万以上借りてみたり貯金がゼロになりかけたり…… お金で悩むことが多かった。

これからは「お金の不安から解放されよう」と思って、貯金 + 投資を始めたの。会社員だけど投資家でもあるよ。

この記事では、私と同じように

• 投資に興味があるけど、怖いイメージがある＆難しそう
• このまま貯金だけしてていいのか不安
• お金の不安から解放されたい

って考えている人のために、投資を始めたい人にオススメな証券会社を紹介します。

この記事は「イベントレポート」→「オススメする理由」という順番で書かれています。
「オススメする理由」を先に読みたいという方はこちら

この記事を書いた人

中島 なかじ

親の破産、多額の奨学金（740万円）、金を貸したまま男にフラれる……など【お金で悩む人生】から抜け出すため、お金の使い方や増やし方を勉強中。

格安SIMなどの生活インフラの乗り換えで、年間10万円以上の節約に成功。
iDeCo で資産運用、IPO株と個別株で投資なう。【Twitterでフォローミー】@nakaji_55

マネックス証券のイベントレポート

アークヒルズが入っている森ビル

2017年11月24日（金）六本木のアークヒルズクラブで中島なかじが愛用している、マネックス証券のイベントが行われました。

中島なかじ

アークヒルズって来るの初めてだ。おっしゃれ～。

なかじの心の友：うさ女

この日はプレミアムフライデー兼ブラックフライデー。

そんな日に呼び立てるなんて、高級な弁当でも出ない限り納得しないわよ！

挨拶するマネックス証券の松本大社長

うさ女

マネックス証券社長の松本さんって、たしかテレビ東京の大江麻理子アナの旦那さんよね！？ なるほどダンディーだわ……

中島なかじ

うさ女は『モヤモヤさまぁ～ず』も『出没！アド街ック天国』も『ワールドビジネスサテライト』も大好きだもんね。

でも静かにしないとイベントがはじまっちゃうよ。

今回のイベントはマネックス証券が

• 国内株の信用取引手数料を業界最安水準に引き下げたこと
• 投資のためのツール「マネックス銘柄スカウター」について

を説明するために開かれたものでした。

信用手数料改定の狙い、背景、具体的内容について

松本社長

マネックス証券を利用する顧客のために、短期・中期・長期それぞれの投資のためのサービスを提供することにしました。

①短期投資に向けて「信用取引の手数料を下げる」

顧客から「トレーディングについてはわかっているから、手数料を下げてほしい」という声に応えました。

投資慣れしている顧客にとって、取引の手数料を下げることが現状、最大のサービスになると考えています。

②中・長期投資に向けて「銘柄を選びやすくする」

個別銘柄でどの会社の株を買えばいいか選びやすくするため、株好きの社員が「マネックス銘柄スカウター」を開発しました。

企業の決算や業績をチェックし、株を比較検討するのに便利なツールです。

このあと銘柄スカウターの開発スタッフから詳しい説明がありました

③長期投資に向けて「日経平均が3万円台になると明言。どう上がるか伝えていく」

行政は国をあげて「貯蓄から投資へ」「長期分散投資をしましょう」とアピールしていますが、実際日本は「投資から貯蓄へ」という流れになっています。

貯蓄額は過去最高を記録し、日経平均株価は30年前のブラックマンデーから変わっていません。

先日、米国株は史上最高値を記録し、ダウ平均も上がっているというのに……

日本人が投資から遠ざかった原因のひとつとして

「証券会社が、投資家や投資に興味を持つ人へのアピールを怠ってきた」ということがあると思います。

「これから長期的に日本株が上がっていく」という見通しがなければ、誰も「長期分散投資をしよう」とは思えないからです。

マネックス証券は、日本の投資家のために投資の指針を伝え、なぜ日本株が長期的に上がっていくかを伝えていきます。

そこで先日「2019年3月末までに3万円に達する」という公式見解を出しました。

後ほど松本社長から「日経平均が3万円台になる理由」の解説がありました

中島なかじ

私はまだ投資を始めたばかりで「長期分散投資をすればいいんでしょ」と思っていたけど

「日本の株価が長期的に上がる」って見通しがないと日本株には投資したくならないよね。

日本の企業は応援したいけど、iDeCoでジェイリバイブ（主要投資対象が日本株）に投資しているくらいで「日本の個別株を買おう」って思ってなかった。

業界最安水準。マネックス証券が信用取引の手数料をどれだけ下げたか？

マネックス証券の信用取引手数料

100万円以下の信用取引の場合、取引ごとにかかる信用取引手数料が業界最安水準になったそうです。

※データは2017年11月27日時点のもの。マネックス証券調べ

うさ女

取引にかかるコストがガッツリ下がったってわけね。

でも信用取引ってなにかしら？ なかじはやってるの？

中島なかじ

いや～信用取引は、怖くて手を出せていないんだ。

信用取引とは、自分が持っている株式や現金を担保として証券会社からお金を借りて投資をすることです。

買いたい銘柄があるのにお金が足りない場合も、信用取引を利用すれば、持っている資金以上に投資することができます。

信用取引のメリット

レバレッジ効果｜手持ちの資金の約3倍まで取引ができる

基本的に取引希望額の30％以上の保証金を差し出すと信用取引が可能。

中島なかじ

ほかにも信用取引には

空売りといって株価が下がっているときでも利益を出す方法

つなぎ売りといって株主優待をお得にゲットする方法などがあるんだけど……

信用取引のデメリット

• 手持ちの資金以上の取引をする＝ハイリスク、ハイリターン
• 追加で保証金が発生する可能性がある
• 借りているお金は、6か月以内に生産しなければならない

中島なかじ

ほかにも、売買手数料以外に金利や貸株料など信用取引にしかないコストがかかるって聞くし……なかなか手を出せていないんだ。

うさ女

なるほど。

コストがかかる分、手数料が安い証券会社を選ぶことが大事なのね。

マネックス証券｜信用取引のコストについて（公式サイト）

新次元の日本株銘柄分析ツール「マネックス銘柄スカウター」

銘柄スカウターで「ソニー」を見てみる（2017年12月6日のもの）

次にマネックス証券のマーケットアナリスト 益嶋裕さんから「銘柄スカウター」の説明がありました。

益嶋さん

株好きの私たちが顧客の声をもとに、日本株の個別銘柄選びに役立つツールをつくりました！

うさ女

企業ごとの決算データなんて、見るの初めてだわ。私に理解できるかしら？

引用：https://ondemand2.monex.co.jp/files/4c4c807afa1398ac66399d649899dfaf.pdf

中島なかじ

企業の利益と株価は基本的に連動してる。

その企業が儲かっているか業績はどうなのかチェックできるのが決算発表。

マネックス証券の銘柄スカウターは、決算でチェックすべきポイントがわかりやすくまとめられているの。

マネックス銘柄スカウター、便利な5つポイント

１．売上高や営業利益など財務分析データを最長10年分いっきに見られる

ソニーの通期業績推移を見てみる（2017年12月6日）

10年前を100として数値化しています。

前期比の増減率がひと目でわかったり、いまどれだけ数値が上がっているかがわかります。

２．企業は決算の累計値を出すのが一般的だけど、銘柄スカウターなら足元3か月の成績が見られる

ソニーの四半期業績推移を見てみる（2017年12月6日）

3か月ごとに区切られた表示がひと目でわかるので、銘柄分析にかかる手間を大幅に軽減できます。

好業績に見えても、3か月で見ると業績が悪化・好転している場合もあります。

例：WOWOWの場合

決算短信を見ると売上高と営業利益が上がっているので、一見「良い決算」だと判断できます。

引用：https://ondemand2.monex.co.jp/files/4c4c807afa1398ac66399d649899dfaf.pdf

しかし決算発表翌日には、株価が5.4％安になってしまいました。

うさ女

詐欺かしら？ 内部告発かしら？

中島なかじ

違うよ（笑）

3か月で見ると、全然同期比で営業減収だったんだ。

引用：https://ondemand2.monex.co.jp/files/4c4c807afa1398ac66399d649899dfaf.pdf

うさ女

自分で業績を調べにいかなくても、スカウターの画面で見られるってことね。

３．PERやPBR、配当利回りを最長5年間グラフで見られる

引用：https://ondemand2.monex.co.jp/files/4c4c807afa1398ac66399d649899dfaf.pdf

うさ女

知らない略称がいっぱい出てきた！ 横文字はやめて！！

中島なかじ

落ち着いて！ ひとつずつ説明するね。

PERとは、ひと株あたりの利益から株価がどれだけ割安かを判断する指標のこと。「株価収益率」と呼びます。

PBRも、その株価が割安かどうかを判断するための指標です。

会社の純資産と株価の関係を表すもので「株価純資産倍率」と呼びます。

PBRが低いほど「株価が割安だ」と判断できますが、1倍を下回っていると赤字などで経営状態がよくないということになります。

中島なかじ

投資家が「この株は割安だ」と判断し投資価値が高まった結果、経営が安定しているのにPBRが1倍以下になることもあるんだって。

倒産が噂されていたり、事件が起きてPBRが1倍を下回っていたらキケンだけど

決算内容に問題がないのにPBRが1倍を下回っている場合は、本当に割安な株だと考えられるの。

４．銘柄比較機能で割安な銘柄がひと目でわかる

ユニクロ、しまむら、ZOZOTOWNを比べてみる（2017年12月6日）

銘柄スカウターには、業績や株価指数、株主優待の有無やアナリストによる評価などさまざまな項目を一覧比較できる機能があります。

同業種・同業界内で銘柄を比較したい場合に便利です。

うさ女

こう見ると、しまむらが割安な株な気がしてきた。

ハリスツイードやゲーム会社とのコラボも話題になっているし、ネットの口コミで評判のいいアイテムも結構あるから、買ってみようかな。

中島なかじ

こういう情報を見比べるのは、おもしろいよね。

株初心者の私も、勉強になる。

「日経平均3万円への道」　マネックス証券の見解（ビュー）

「日経平均3万円」の見解を語る松本社長

松本社長

マネックス証券は「2019年3月までに日経平均が3万円に達する」と公式見解を出しました。

3つの理由をお話します。

１．衆議院選挙の結果、金融緩和が続きそうだから

10月に行われた衆議院選挙で自民党が多くの議席を手にしたことで、リフレ派の就任に反対する声や日銀の黒田総裁続投に反対する勢力が小さくなりました。

このままリフレ的な政策が行われ、株価に対して重要な要因である「日本の金融緩和」が続くことが確認できました。

うさ女

リフレ派ってなに？ マッサージ好きの人？

日本は長いデフレ状態から脱却するため、金融政策を行って少しずつインフレにしようとしています。

この流れをリフレーション政策と呼び、賛同する立場の人をリフレ派といいます。

中島なかじ

デフレとはモノの値段がどんどん下がっていくこと。

日本は価格競争が激しいから、あんなにおいしい吉野家の牛丼が380円で食べられる。

でもデフレはモノの値段だけでなく、給料も安くなったりするから喜んでばかりはいられない。

今までは「不景気で人がモノを買わなくなる → 安くしないと売れない」という流れだったけど

日銀は「2％のインフレ」という目標を定めて、マイナス金利やさまざまな金融緩和を行っているんだ。

マイナス金利とは？｜わかりやすくするため図解にした

2016.10.17

２．「日本株が上がる＝国民にとってプラスになる」という考えが浸透してきたから

GPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）のポートフォリオを見ると、日本国債の比率が小さくなって、日本株の量が増えていることがわかります。

これは株主の発言力が高まり、株価を上げていく力が強くなっているということです。

かつては株価を上げることを議論すると「金持ち優遇だ」という批判があり、なかなか政策が進みませんでしたが

「日本株が上がる＝国民にとってのプラスになる」「株価が上がることは、国益になる」という考えが浸透することで、経済や資本市場の政策が打たれるようになります。日本がアメリカ化するということです。

ちなみにアメリカが「株価が下がると困る」というのは、確定拠出年金の中身が自国の株だから。

ドナルド・トランプの大統領就任で多くのアメリカ国民は不安を抱えていましたが、景気がいいのでアメリカ人と話していても文句が減ってきています。

３．日経平均のインデックス構成の新陳代謝が進んでいるから

1987年のブラックマンデー以来、日本株の時価総額は2倍になりましたが、日経平均は変わっていません。

一方アメリカは、時価総額もダウ平均も約12倍になっています。

これは日経平均の中身の入れ替えが少なく、経済が新陳代謝して経済が成長していくのを捉えられないという問題でした。

しかし最近では古い上場企業が強制退場していくので、新陳代謝が早くなりました。日経平均も時代に即したものになっていくと考えられます。

うさ女

今年は、東芝とか神戸製鋼が強制退場したわよね。

中島なかじ

そうだね、激動の時代って感じがするよね。

セミナーの最後に質疑応答があったんだけど、松本社長から直接、ある言質を取ってきたよ！

－－質疑応答コーナーにて

中島なかじ

私は株初心者でiDeCoとIPO株しかやっていないのですが

マネックス証券のiDeCo商品に、ひふみ年金は入らないのでしょうか？

ひふみ年金とは、レオス・キャピタルワークス株式会社が運用を行う確定拠出年金の投資信託。日本の成長企業を中心に投資を行う商品。

中島なかじは社長兼ファンドマネージャーの藤野英人さんのファンで、ひふみ年金を買いたかったが、マネックス証券では販売していなかった。

ちなみに「ひふみプラス」という商品はマネックス証券の投信売れ筋ランキングで1位（11月27日～12月1日）。

益嶋さん

iDeCoの商品を比較検討する中で、最後まで当落線上にはあったのですが……

ひふみ年金を買いたいという方は多いのでしょうか？

中島なかじ

社長の藤野さんをテレビで見たり、セミナーなどで話を聴いて気になっていたんです。

ひふみ投信やひふみプラスといった投資信託を買ってもいいのですが……

松本社長

ひふみ年金……

入れる方向で検討しましょう！

【2018年6月 最新情報】

このセミナーから半年後（2018年6月）マネックス証券でも「ひふみ年金」が運用できるようになりました！！

引用：https://info.monex.co.jp/

【参考記事】6月1日取扱開始「ひふみ年金」の特徴と運用実績をご紹介 | マネックス証券

うさ女

なかじのおかげってことになったらいいわね。

ひふみ年金は運用成績が高いのに国内株中心のアクティブファンドの中でも信託報酬が低め（税抜 年0.98％）で、ファンドマネージャーの藤野英人さんのメディア露出が多く「顔の見えるファンド」として人気の商品です。

中島なかじ

・運営管理手数料ゼロ
・信託報酬最安のインデックスファンドを運用できる
【New!!】ジェイリバイブもひふみ年金も運用できる

とかってどんどんマネックス証券の強さが増していくなぁ。

－－セミナー終了後

中島なかじ

証券会社のセミナーなんて初めてだったけど、勉強になったし意外におもしろかったな。

うさ女

高そうなお弁当も出たし、おみやげももらえたしよかったわね。

セミナー中に出された弁当。おいしいけど、メモを取りながら聴くので食べにくい

イベントでもらえたマネックス証券オリジナルグッズ

中島なかじ

これから投資の勉強をしながら、無理のない範囲でコツコツ投資していきます。

利益がたくさん出たりコツが掴めてきたら、また記事にしますね！

うさ女

そういえば、なかじはどうしてマネックス証券を愛用しているの？

中島なかじ

よくぞ聞いてくれました！ iDeCoやIPO株をやるのにどの証券会社にしようか迷ったんだけど

比較していく中で、マネックス証券が圧倒的に優れているポイントが2つあったんだ。紹介していくね！

中島なかじがマネックス証券をオススメする2つの理由

マネックス証券特製どら焼きはバター入り（罪な味）

マネックス証券は、1999年5月に設立されたインターネット取引専門の証券会社。

昔は証券会社で株を注文するとき、店舗に行くか担当者に電話をしなければいけませんでした（今でもいちよし証券では、IPOの申込みが電話での受付のみ）。

1998年にインターネットを使った取引ができるようになり、店舗を持たないネット専門の証券会社が登場しました。

パソコンやスマートフォンから取引ができるネット証券は、店舗などのコストがかからない分、手数料を低く設定しています。

中島なかじ

証券会社で買える商品（株や国債や投資信託）はどこも似たようなものだけど、手数料は証券会社によって全然違う。

投資の第一歩として「できる限り手数料が安い証券会社を選ぶ」ことが大事なんだ！

１．iDeCoやるならマネックス証券一択！ 3つのグッドポイント

iDeCo（個人型確定拠出年金）とは、大きな節税効果を得ながら（厚生年金や国民年金とは別に）自分でコツコツ老後資金を積み立てられる投資のしくみのこと。

平均寿命がどんどん延びて「老後資金を自分で用意してほしい」国が、国民にゴリ推ししている資産運用の方法です。

ほかの投資方法と違って、iDeCoで得た利益や利息には税金がかからず、掛金全額が所得控除になる（支払う税金を減らせる）ので、運用益がゼロでも「やるだけで儲かる」と言えます。

20歳以上60歳未満の人なら毎月5000円から積み立てることができ、iDeCoで積み立てたお金は60歳まで引き出せないので、強制的に老後資金を貯めることができます。

中島なかじ

うさ女は初耳かもしれないけど、2017年4月には1か月のうちに約6万人がiDeCoを始めたの。

すでに100万人以上がiDeCoで資産運用しているんだよ。

うさ女

やるだけでお得ってことは、それだけハードルが高いんじゃないの？

中島なかじ

ハードルが高そうに見えて、カンタンなんだな！

１．金融機関
２．掛け金
３．掛け金で運用する商品（投資信託や定期預金、年金など）

上記を選んで最初にちょちょいと設定すれば、あとは放っておくだけでも 節税 ＋ 資産運用 ができちゃう。

うさ女

でも30歳にもなってないのに、老後資金を備えるって早くない？

中島なかじ

なーに言ってんだい！ iDeCoはできるだけ早く始めたほうがいい。

投資は早く始めることで、時間を味方につけられるんだ。

うさ女

利息がもらえたらすぐ使っちゃいそうだけど

ガマンして利息 + 元金で投資し続ければ、雪だるまみたいにお金が膨らんでいくってことね。

中島なかじ

その通り。

それに貯金以外の資産運用のなかで、iDeCoほど国から税制優遇されて手数料が安いものはないから、投資を始めたいって人に超おすすめなの。

でも複利効果だけじゃない。

iDeCoの最大のメリットは、節税＝支払う税金を少なくできること。

中島なかじ

まずは、どれくらい節税効果があるか計算機で調べてみて！

うさ女も私も企業年金のない会社員だから、月5000～2万3000円まで1000円刻みで積み立てる額を設定できるよ。

うさ女

年間2万円でも、60歳まで続けたら58万円近い節税になるのね。

将来のお金を積み立てるだけで、税金が減るなんてすごいかも……

中島なかじ

さらにiDeCoで投資信託を運用すれば

iDeCoで得た利益や利息には税金が取られないし

運用益が出れば、掛け金より多くの金額を受け取れる。

うさ女も、やるっきゃないよ！

次に「マネックス証券でiDeCoを運用すると、コストがどれだけ低いか」を説明します。

①いつでもだれでも加入時の手数料と毎月の口座管理手数料が無料

引用：https://www.monex.co.jp/

メリットの多いのiDeCoですが、運用する上でどうしてもかかってしまうコスト＝手数料があります。

iDeCoにかかる手数料一覧（税込価格、商品ごとの信託報酬を除く）

投資信託で運用する場合は、商品ごとに定められた信託報酬が発生します。

また毎月171円は国民年金基金連合会と信託銀行に取られてしまいますが

・金融機関への加入時手数料
・金融会社への口座管理手数料
・信託報酬

は、安いものを自分で選ぶことができます。

中島なかじ

毎月たった数百円の違いでも、60歳になるころには数十万円変わる可能性もある。

何度も言うけど、まずは手数料の安い金融機関を選ぶことが大事なんだ。

主要な金融機関のiDeCo手数料比較

マネックス証券でiDeCoを運用すれば

・金融機関への加入時手数料
・金融機関への口座管理手数料

が、いつでもだれでも無料！

うさ女

他にも口座管理手数料がかからない金融機関はあるけど

どうしてマネックス証券を選んだの？

中島なかじ

いい質問ですね！

私も最初は楽天証券でiDeCoを始めたんだけど、マネックス証券が運用管理機関を始めて乗り換えたんだ。

乗り換えた理由を紹介していくね。

②海外のインデックスファンドの信託報酬が運営管理機関の中で最安

iDeCoで運用できる商品には、2種類あります。

・定期保険や保険などの「元本保証型商品」
・投資信託などの「価格変動型商品」

中島なかじ

投資がしたかったから、価格変動型商品を選んだ。

まずは先進国の株式に投資するインデックスファンドで運用しようと思ったの。

うさ女

むずかしくなってきた…… インデックスファンドってなに？

中島なかじ

市場平均を目指して、あらかじめ設定された指数（＝インデックス）に近いパフォーマンスを目指す投資信託（ファンド）のこと。

私が運用している投資信託なら、AppleやAmazonなど先進国の優良企業1300社に分散投資できるの。

うさ女

なかじがAppleに投資してるってこと？ すごい！

中島なかじ

投資信託のいいところは、たくさんの投資家からお金を集めているから、少額でもいろんな大きな会社の株に投資できるということ。

代わりに信託報酬というコストを払うんだけど

マネックス証券は私が運用したい「外国株式のインデックスファンド」の信託報酬がいちばん安かったの。

外国株式のインデックスファンドの最低信託報酬比較

中島なかじ

世界経済に投資できる外国株式のインデックスファンドは、iDeCoの運用商品としても大人気なんだけど

iDeCoの運用商品としてマネックス証券でしか買えない『eMAXIS Slim 先進国株式インデックス』は、信託報酬が0.11826％という驚きの安さ！！

iDeCoの運用管理機関は、SBI証券とか楽天証券も人気だけど、eMAXIS Slimが買えるからマネックス証券に移管する人も出てきそう！

マネックス証券は、国内・国外の株式／債券／REIT（不動産）のすべてで業界最安水準の低コスト商品を提供しています。

コストを徹底的に削減して顧客に還元するのは、ネット証券ならではの良さです。

③SBI中小型割安成長株ファンド　ジェイリバイブ＜DC年金＞が運用できる

中島なかじ

楽天証券に切り替えるタイミングで、国内株式にも投資してみたくなったの。

そこで選んだのが、ジェイリバイブ。

財務や業績が安定していて、日本の経済社会に貢献している厳選された日本企業に投資している投資信託で、成績がすごくいいの。

2017年6～12月のジェイリバイブのチャート（マネックス証券サイトより）

うさ女

右肩上がり！

これで国内株式と海外株式に分散して投資できるようになったってことね。

※ジェイリバイブのように日本株中心のアクティブファンドの「ひふみ年金」も買えるようになって、さらにマネックス証券の人気が高まりそう

④受け取る際に年金と給付金を組み合わせられる

運営管理機関別の給付金の受け取り方法

iDeCoで積み立てたお金を60歳以降受け取る際、3つの方法があります。

・一時金（一括で受け取る）
・年金方式（分割して受け取る）
・併用（一部を一括、残りを分割で）

マネックス証券は、年金と一時金を併用できます。

マネックス証券のiDeCoについて詳しく知りたい方はこちら（公式サイト）

中島なかじ

iDeCoの加入手続きについて、私がいくら運用してどれくらい利益が出ているかは、別の記事でまとめています。

iDeCoに興味がある人はぜひ読んでみてください！

iDeCoの金融機関と商品を比較！オススメ＆損しないやり方を解説

2019.10.02

２．IPO株の抽選が公平

IPO株とは、企業が上場する直前の期間に予約して買える株のことで「新規公開株」といいます。

多くの株式会社は、より大きな利益を求めて株式上場を目指しています。

証券会社の審査を通過し新規上場が約束された会社の株式は、上場前に情報が公開され、上場直前に予約して公募価格で買うことができます。

IPO株は事前に決まった枚数を売り切る必要があるため、上場した日の初めにつく値段（初値）よりも割安で買える可能性が高いのです。

中島なかじ

上場前に公募価格で手に入れた株を上場日に初値で売ると、それだけで利益が出ることが多い。

2016年に83社が上場したうち、67社の初値が公募価格を上回ったの！